Bạn sẽ tìm thấy mọi thứ bạn cần để phân tích tỷ lệ thanh khoản trên bảng cân đối kế toán của công ty. Thanh khoản liên quan đến tài sản và nợ phải trả của công ty. Đặc biệt, thanh khoản xem xét liệu một công ty có thể trả nợ hiện tại của mình bằng tài sản hiện tại hay không.
01 - Bước đầu tiên
Đây là bảng cân đối mà chúng ta sẽ sử dụng làm ví dụ. Bạn có thể thấy rằng có hai năm dữ liệu cho công ty giả định này. Điều này là do phân tích tỷ lệ chỉ là một công cụ tốt nếu chúng ta có thể so sánh các tỷ lệ chúng tôi tính toán cho năm dữ liệu khác hoặc trung bình ngành.
Trước tiên, chúng tôi sẽ sử dụng dữ liệu bảng cân đối để tính toán các tỷ lệ hiện tại và nhanh chóng và vốn lưu động ròng trong khi giải thích từng cái và thay đổi của chúng theo từng năm. Bạn có thể nhân rộng các kết quả cho công ty của riêng bạn.
02 - Tính toán tỷ lệ hiện tại của Công ty
Bước đầu tiên trong phân tích thanh khoản là tính toán tỷ lệ hiện tại của công ty. Tỷ lệ hiện tại cho thấy số lần công ty có thể trả các nghĩa vụ nợ hiện tại của mình dựa trên tài sản của nó.
Công thức như sau: Tỷ lệ hiện tại = Tài sản hiện tại / Nợ ngắn hạn . Trong bảng cân đối kế toán, bạn có thể xem các số được đánh dấu. Đó là những cái bạn sử dụng để tính toán. Trong năm 2008, việc tính toán sẽ như sau:
Tỷ lệ hiện tại = $ 708 / $ 540 = 1,311 X
Điều này có nghĩa là công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn (ngắn hạn) của mình 1.311 lần. Để duy trì dung môi, công ty phải có tỷ lệ hiện tại ít nhất là 1,0 X, có nghĩa là nó có thể đáp ứng chính xác các nghĩa vụ nợ hiện tại của nó. Vì vậy, công ty này là dung môi.
Tuy nhiên, trong trường hợp này, công ty hơi lỏng hơn một chút. Nó có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ hiện tại của nó và còn lại một chút. Nếu bạn tính tỷ lệ hiện tại cho năm 2007, bạn sẽ thấy rằng tỷ lệ hiện tại là 1,182 X. Vì vậy, công ty đã cải thiện thanh khoản trong năm 2008, trong trường hợp này, là tốt vì nó hoạt động với thanh khoản tương đối thấp.
03 - Tính toán tỷ lệ nhanh hoặc thử nghiệm axit của công ty
Bước thứ hai trong phân tích thanh khoản là để tính toán tỷ lệ nhanh chóng của công ty hoặc thử nghiệm axit . Tỷ lệ nhanh là một thử nghiệm nghiêm ngặt về thanh khoản hơn là tỷ lệ hiện tại. Nó xem xét công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình như thế nào mà không phải bán bất kỳ hàng tồn kho nào của mình để làm như vậy.
Khoảng không quảng cáo là chất lỏng ít nhất của tất cả các tài sản hiện tại vì bạn phải tìm người mua cho khoảng không quảng cáo của mình. Tìm kiếm người mua, đặc biệt là trong nền kinh tế chậm, không phải lúc nào cũng có thể. Do đó, các công ty muốn có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ ngắn hạn của mình mà không phải dựa vào việc bán hàng tồn kho.
Công thức như sau: Tỷ lệ nhanh = Tài sản hiện tại-Hàng tồn kho / Nợ ngắn hạn . Trong bảng cân đối kế toán, bạn có thể xem các số được đánh dấu. Đó là những cái bạn sử dụng để tính toán. Trong năm 2008, việc tính toán sẽ như sau:
Tỷ lệ nhanh = $ 708- $ 422 / $ 540 = 0,529 X
Điều này có nghĩa là công ty không thể đáp ứng nghĩa vụ nợ hiện tại (ngắn hạn) mà không bán hàng tồn kho vì tỷ lệ nhanh là 0,529 X nhỏ hơn 1.0 X. Để duy trì dung môi và trả nợ ngắn hạn mà không bán hàng tồn kho, tỷ lệ nhanh phải có ít nhất 1.0 X, mà nó không phải là.
Tuy nhiên, trong trường hợp này, công ty sẽ phải bán hàng tồn kho để trả nợ ngắn hạn của mình. Nếu bạn tính tỷ lệ nhanh cho năm 2007, bạn sẽ thấy rằng nó là 0,458 X. Vì vậy, công ty đã cải thiện tính thanh khoản của mình vào năm 2008, trong trường hợp này, là tốt vì nó hoạt động với thanh khoản tương đối thấp. Nó cần phải cải thiện tỷ lệ nhanh chóng của nó lên trên 1,0 X để nó sẽ không phải bán hàng tồn kho để đáp ứng nghĩa vụ nợ ngắn hạn của nó.
04 - Tính toán vốn lưu động thuần của Công ty
Vốn lưu động ròng của công ty là chênh lệch giữa tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn của công ty:
Vốn lưu động ròng = Tài sản ngắn hạn - Nợ ngắn hạn
Trong năm 2008, vốn lưu động ròng của công ty này sẽ là:
$ 708 - 540 = $ 168
Từ tính toán này, bạn đã biết bạn có vốn lưu động ròng tích cực để trả các nghĩa vụ nợ ngắn hạn trước khi bạn tính toán tỷ lệ hiện tại. Bạn sẽ có thể thấy mối quan hệ giữa vốn lưu động ròng của công ty và tỷ lệ hiện tại của nó.
Trong năm 2007, vốn lưu động ròng của công ty là 99 đô la, do đó vị trí vốn hoạt động ròng của nó, và do đó, vị trí thanh khoản của nó đã được cải thiện từ năm 2007 đến năm 2008.
05 - Tóm tắt phân tích thanh khoản của chúng tôi
Trong hướng dẫn này, chúng tôi đã xem xét tỷ lệ hiện tại của công ty này, tỷ lệ nhanh và vốn lưu động ròng. Đây là những thành phần chính của một phân tích thanh khoản đơn giản cho một công ty kinh doanh. Thanh khoản phức tạp hơn và phân tích tiền mặt có thể được thực hiện cho các công ty, nhưng phân tích thanh khoản đơn giản này sẽ giúp bạn bắt đầu.
Chúng ta hãy nhìn vào bản tóm tắt này. Công ty này đã cải thiện vị trí thanh khoản của nó từ năm 2007 đến năm 2008 như được chỉ ra bởi cả ba chỉ số mà chúng tôi đã xem xét. Tỷ lệ hiện tại và các vị trí vốn lưu động ròng đều được cải thiện. Tỷ lệ nhanh cho thấy công ty vẫn phải bán hàng tồn kho để đáp ứng các nghĩa vụ nợ hiện tại, nhưng tỷ lệ nhanh chóng cũng đang được cải thiện.
Để thực sự phân tích công ty này, chúng ta cần phải xem xét dữ liệu cho ngành công nghiệp mà công ty này đang ở. Thật tốt khi chúng tôi có hai năm dữ liệu cho công ty khi chúng ta có thể xem xét xu hướng trong các tỷ lệ. Tuy nhiên, chúng tôi cũng cần phải so sánh tỷ lệ của công ty với ngành.