Tổng vốn hóa tạo thành cơ cấu vốn của công ty và đôi khi được tính là tổng tài sản trừ tổng nợ phải trả.
Nợ dài hạn trên tổng tỷ lệ vốn hóa cho thấy mức độ nợ dài hạn (như trái phiếu và thế chấp) được sử dụng cho tài chính cố định của công ty hoặc đòn bẩy tài chính của công ty. Mặt khác, nó cho thấy số tiền của công ty được tài trợ bởi quỹ đầu tư hoặc vốn chủ sở hữu. Vì vậy, nó cho phép các nhà đầu tư xác định số lượng kiểm soát được sử dụng bởi một công ty và so sánh nó với các công ty khác để phân tích tổng kinh nghiệm rủi ro của một công ty cụ thể.
Các công ty tài trợ một phần vốn lớn thông qua các khoản nợ được biết là rủi ro hơn những công ty có tỷ lệ tài chính thấp hơn.
Tỷ lệ nợ trên tài sản và nợ dài hạn trên tổng tỷ lệ vốn hóa, tất cả đều đo lường mức độ tài trợ của công ty với nợ.
Tính nợ dài hạn cho tổng vốn hóa
Việc tính toán nợ dài hạn để tổng vốn hóa như sau:
Nợ dài hạn / Nợ dài hạn + Vốn chủ sở hữu = ___%
Ví dụ về tính nợ dài hạn
Hãy nhìn vào cấu trúc vốn của công ty XYZ. Họ có khoản nợ dài hạn là 70.000 đô la (50.000 đô la trên thế chấp của họ và số tiền còn lại 20.000 đô la trên thiết bị). Họ có tài sản lên đến 100.000 đô la, ít hơn 70.000 đô la trong các khoản nợ, cung cấp cho họ 30.000 đô la vốn cổ phần.
Do đó, nợ dài hạn của họ đối với tổng tỷ lệ vốn hóa sẽ là $ 70,000 / $ 100,000 = .7 phần trăm
Xem xét khi nói đến nợ
Tỷ lệ phần trăm càng tăng, nợ càng được sử dụng cho tài chính cố định của công ty trái ngược với các quỹ đầu tư ( tài trợ vốn chủ sở hữu ). Tuy nhiên, bạn cần có dữ liệu lịch sử từ dữ liệu công ty và / hoặc ngành để so sánh. Khi tỷ lệ nợ càng cao, thì rủi ro và cơ hội phá sản. Ngược lại, tỷ lệ giảm sẽ cho thấy sự gia tăng vốn chủ sở hữu của cổ đông.
- Lùi: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu
- Chuyển tiếp: Tỷ lệ kiếm được lãi suất của Times
Nếu nợ dài hạn để tỷ lệ vốn hóa lớn hơn 1.0, nó cho thấy rằng doanh nghiệp có nhiều nợ hơn vốn vốn là một dấu hiệu cảnh báo mạnh cho thấy sự yếu kém về tài chính. Bất kỳ khoản nợ nào khác ngoài thời điểm này sẽ làm tăng rủi ro của công ty.
Nợ dài hạn cao đối với tỷ lệ vốn hóa cũng có thể làm tăng lợi tức cổ đông của cổ đông bởi vì các khoản thanh toán lãi suất được khấu trừ thuế. Tuy nhiên, nó cũng làm giảm tính linh hoạt về tài chính của công ty và làm tăng nguy cơ mất khả năng thanh toán. Một tỷ lệ nhỏ hơn 1.0 cho thấy rằng doanh nghiệp là lành mạnh, không gặp khó khăn về tài chính và gánh nặng nợ của nó ở mức dễ quản lý.
Các chủ doanh nghiệp nên theo dõi nợ dài hạn để tỷ lệ vốn hóa để đảm bảo rằng nó được kiểm soát để nợ của họ được kiểm soát.