Có một nhà tư bản mạo hiểm trong tương lai của doanh nghiệp bạn không?
Một nhà tư bản mạo hiểm là một người đầu tư vào một liên doanh kinh doanh, cung cấp vốn để khởi nghiệp hoặc mở rộng. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mạo hiểm cá nhân là hiếm; phần lớn vốn đầu tư mạo hiểm (VC) đến từ các công ty tư nhân hoặc tư nhân được quản lý chuyên nghiệp. Doanh nghiệp của họ là để đầu tư các quỹ đầu tư và tìm kiếm và đầu tư vào các doanh nghiệp sẽ cung cấp cho các nhà đầu tư tỷ lệ lợi nhuận cao.
Bởi vì các công ty đầu tư mạo hiểm này muốn tỷ lệ hoàn vốn cao hơn các khoản đầu tư khác như thị trường chứng khoán cung cấp, họ thường đầu tư vào các doanh nghiệp khởi nghiệp đầy hứa hẹn hoặc có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng cũng có nguy cơ cao. Các công ty VC thường đầu tư vào các lĩnh vực kinh doanh như CNTT, dược phẩm sinh học, công nghệ sạch, chất bán dẫn, v.v.
Tại sao doanh nghiệp tìm kiếm nhà đầu tư mạo hiểm
Một khoản đầu tư từ một nhà đầu tư mạo hiểm là một hình thức tài trợ vốn chủ sở hữu - nhà đầu tư VC cung cấp kinh phí để đổi lấy việc nắm giữ vị trí vốn chủ sở hữu trong công ty. Tài chính vốn chủ sở hữu thường được sử dụng bởi các doanh nghiệp không thành lập không thể đảm bảo các khoản vay kinh doanh từ các tổ chức tài chính ( nợ ) do không đủ tiền mặt , thiếu tài sản thế chấp hoặc hồ sơ rủi ro cao.
Một công ty cũng có thể thu hút sự tham gia của các nhà đầu tư mạo hiểm do nhu cầu về chuyên môn kinh doanh bổ sung.
Ví dụ, vào năm 1981, Bill Gates quyết định rằng Microsoft cần tư duy chiến lược và tư vấn âm thanh từ một doanh nhân giàu kinh nghiệm và ông có thể thuyết phục nhà đầu tư mạo hiểm Dave Marquardt đầu tư vào Microsoft và tham gia ban giám đốc, mặc dù Microsoft không cần vốn đầu tư vào thời điểm đó.
Khi nó bật ra, Dave Marquardt là nhà đầu tư mạo hiểm duy nhất từng đầu tư vào Microsoft và ông vẫn ở trên ban giám đốc của Microsoft trong hơn 30 năm.
Đầu tư tư bản mạo hiểm trong các doanh nghiệp thường là dài hạn (trung bình là từ năm đến tám năm). Điều này thường mất bao lâu để một doanh nghiệp trẻ trưởng thành đến mức mà cổ phần của nó có giá trị và công ty đi công cộng hoặc được mua lại. Các công ty VC kỳ vọng lợi tức đầu tư từ 25% trở lên được cung cấp bởi hồ sơ rủi ro của các công ty mà họ đầu tư.
Các công ty vốn mạo hiểm có được vốn đầu tư bằng cách gộp tiền từ quỹ hưu trí, các công ty bảo hiểm và các nhà đầu tư giàu có. Công ty đưa ra quyết định về việc các doanh nghiệp đầu tư vào và nhận phí quản lý và tỷ lệ phần trăm lợi nhuận như khoản bồi thường. Các công ty VC có quy mô nhỏ từ các hồ nhỏ (vốn đầu tư vài triệu đô la, thường chỉ đầu tư vào một vài doanh nghiệp mới mỗi năm) đến rất lớn (hàng tỷ đô la tài sản và đầu tư vào hàng trăm công ty). Ví dụ, Accel Partners, một nhà đầu tư VC trong Facebook, Etsy và Dropbox, quản lý hơn 6 tỷ đô la trong quỹ gộp.
Ai có quyền kiểm soát của công ty khi một nhà đầu tư VC được tham gia?
Tài chính tư bản mạo hiểm là một lựa chọn không tốt cho các doanh nhân muốn giữ quyền kiểm soát doanh nghiệp của họ.
Đổi lại việc cấp vốn cho hầu hết các công ty VC có quyền biểu quyết đa số bằng cách có phần lớn cổ phần (hoặc loại cổ phần ưu tiên là cổ phiếu phổ thông), cũng như quyền phủ quyết đặc biệt. Và đầu tư tư bản mạo hiểm thường được cấu trúc để trong trường hợp bán cổ phần, các nhà đầu tư VC có quyền ưu tiên về bồi thường.
Ngoài việc bảo vệ các khoản đầu tư của mình, các công ty VC có vai trò tích cực trong các doanh nghiệp mà họ đầu tư, thường cung cấp một thành viên hội đồng quản trị và tham gia vào tất cả các quyết định quản lý quan trọng, bao gồm thực thi quyền phủ quyết đối với các vấn đề như bán công ty , tài trợ bổ sung, chi phí kinh doanh chính, v.v.
Làm thế nào cứng để có được đầu tư mạo hiểm cho một doanh nghiệp?
Phần lớn các doanh nghiệp không đủ điều kiện để tài trợ vốn mạo hiểm.
Các công ty VC rất chọn lựa về các doanh nghiệp mà họ đầu tư vào - theo Cơ quan quản lý doanh nghiệp nhỏ của Hoa Kỳ, ít hơn 0,1% doanh nghiệp được tài trợ bởi vốn đầu tư mạo hiểm. Trong số ít người có thể nhận được nguồn vốn VC, hầu như tất cả đều là các công ty đã qua giai đoạn khởi động và có thể chứng minh một sản phẩm hoặc dịch vụ khả thi. Phần lớn tiền hạt giống kinh doanh mới vẫn xuất phát từ chính chủ doanh nghiệp (xem 8 Nguồn tiền khởi nghiệp) hoặc từ các nhà đầu tư thiên thần .
Doanh nghiệp có vốn đầu tư mạo hiểm nổi tiếng *
| Công ty | Nhân viên (2015) |
| 9199 | |
| Starbucks | 191.000 |
| eBay | 34.600 |
| Microsoft | 128.000 |
| Intel | 106.700 |
| táo | 92.600 |
| 53.600 |
* từ số liệu thống kê của Hiệp hội vốn liên doanh quốc gia
Còn được biết là:
VC.
Ví dụ:
Do đầu tư của một nhà đầu tư mạo hiểm, Bernard và Alex đã có thể chuyển sang thị trường xuất khẩu thành công.
Xem thêm:
Cách chuẩn bị kế hoạch kinh doanh sẵn sàng cho nhà đầu tư