Tìm hiểu cách tính tỷ lệ chính
Mặc dù nhiều tỷ lệ giá trị thị trường đang được sử dụng, thu nhập phổ biến nhất bao gồm trên mỗi cổ phiếu , giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu và tỷ lệ giá-thu nhập. Các yếu tố khác bao gồm tỷ lệ giá / tiền mặt, tỷ lệ lãi suất cổ tức , giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu và tỷ lệ thị trường / sách .
Mỗi biện pháp này được sử dụng theo một cách khác, nhưng khi kết hợp, chúng cung cấp một bức chân dung tài chính khá chính xác của các công ty được giao dịch công khai. Ngoài ra, tỷ lệ giá trị thị trường có thể giúp quản lý một ý tưởng về những gì một nhà đầu tư của công ty nghĩ về hiệu suất của nó và triển vọng trong tương lai.
Chúng cũng được sử dụng để phân tích xu hướng cổ phiếu, mặc dù một số ngữ cảnh là cần thiết. Ví dụ, tỷ lệ giá-thu nhập thấp của công ty có thể cho thấy cổ phiếu là một món hời giá thấp trong ngành công nghiệp ổn định, nhưng nó cũng có thể cho thấy triển vọng lợi nhuận của công ty tương đối không chắc chắn và cổ phiếu có thể là rủi ro.
Đó là lý do tại sao bạn luôn nên cân nhắc các yếu tố khác nhau, bao gồm một loạt các tỷ lệ giá trị thị trường, khi đưa ra quyết định về đầu tư. Một cổ phiếu với một biện pháp tuyệt vời có thể là một viên ngọc chưa được khám phá, hoặc nó có thể là một dud đó là đắt đỏ vì một lý do.
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đo lường thu nhập ròng của mỗi công ty trên mỗi cổ phiếu của cổ phiếu nổi bật, cho thấy lợi nhuận của công ty đối với nhà đầu tư.
Tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu bằng cách chia thu nhập ròng của công ty cho số lượng cổ phiếu đang lưu hành (cổ phiếu hiện đang nắm giữ bởi tất cả các cổ đông). Ví dụ: nếu một công ty có thu nhập ròng 10 triệu đô la và 4 triệu cổ phiếu đang lưu hành thì thu nhập trên mỗi cổ phiếu sẽ là 10 triệu đô la chia cho 4 triệu đô la, tức là 2,5 đô la.
Giá trị sách trên mỗi lượt chia sẻ
Giá trị sổ sách là vốn chủ sở hữu của công ty không bao gồm cổ phần ưu đãi chia cho số lượng cổ phiếu lưu hành trên thị trường. Ví dụ, nếu tổng tài sản của công ty bằng 15 triệu đô la và tổng số nợ phải trả của nó bằng 5 triệu đô la, tổng số vốn chủ sở hữu sẽ là 10 triệu đô la. Nếu công ty có 2 triệu đô la trong cổ phiếu ưu đãi, hãy khấu trừ để nhận 8 triệu đô la, số tiền có sẵn cho cổ đông phổ thông. Nếu có 1 triệu cổ phiếu đang lưu hành, giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu sẽ là $ 8 hoặc $ 8 triệu chia cho 1 triệu.
Giá trị thị trường trên mỗi lượt chia sẻ
Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu là giá trị thị trường của một công ty chia cho tổng số cổ phần đang lưu hành. Điều này khá đơn giản là tỷ lệ đi cho một phần của cổ phiếu phổ thông. Giá trị thị trường của công ty có thể được xác định bằng cách nhân giá cổ phiếu phổ thông của mình với số lượng cổ phiếu đang lưu hành.
Tỷ lệ thị trường / sách (M / B)
Với tỷ lệ thị trường / sách, các nhà phân tích có thể so sánh giá trị thị trường của công ty với giá trị sổ sách của nó, Tỷ lệ có thể được tính bằng cách chia giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu theo giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu. Ví dụ: nếu một công ty có giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu là 8 đô la và cổ phiếu hiện có giá 10 đô la trên mỗi cổ phiếu thì tỷ lệ M / B sẽ được tính bằng cách chia 10 đô la (giá cổ phiếu) cho $ 8 (giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu).
Điều này sẽ cho bạn một tỷ lệ 1,25. Nói cách khác, giá trị thị trường của một cổ phần lớn hơn 25% giá trị sổ sách của nó.
Tỷ lệ dưới 1 có thể có nghĩa là một cổ phiếu có thể bị định giá thấp, trong khi tỷ lệ lớn hơn 1 có thể có nghĩa là nó được định giá quá cao.
Tỷ lệ giá thu nhập (P / E)
Tỷ lệ giá-thu nhập là giá hiện tại của cổ phiếu chia cho thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Thu nhập thường được tính bằng cách xem xét bốn quý cuối cùng của kết quả tài chính. Ví dụ: nếu cổ phiếu đang giao dịch ở mức 25 đô la trên mỗi cổ phiếu và thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 2,5 đô la, thì tỷ lệ P / E sẽ là 25 đô la chia cho 2,5 đô la, tương đương với tỷ lệ từ 10 đến 1. Các nhà phân tích cũng có thể nói về P / E dự phóng, là mức P / E ước tính trong bốn quý tới.
Giá / Tỷ lệ tiền mặt
Tỷ lệ giá / tiền mặt so sánh giá cổ phiếu của công ty với dòng tiền của công ty.
Để tính tỷ lệ này, chỉ cần chia giá trị thị trường của một phần chia cho số lượng dòng tiền trên mỗi cổ phiếu. Dòng tiền trên mỗi cổ phiếu là số tiền mặt mà một công ty có trong tay sau khi tính khấu hao. Ví dụ: nếu giá cổ phiếu của công ty là 20 đô la trên mỗi cổ phiếu và công ty có dòng tiền là 10 đô la trên mỗi cổ phiếu, tỷ lệ giá / tiền mặt sẽ là 20 đô la chia cho 10 đô la, bằng 2. Thông thường, số thấp hơn ở đây tốt hơn vì điều đó có nghĩa là dòng tiền lớn hơn.
Tỷ lệ lãi suất cổ tức
Các nhà phân tích đến tỷ lệ lợi tức cổ tức bằng cách chia tổng số tiền chi trả cổ tức được trả mỗi năm theo giá thị trường của cổ phiếu. Ví dụ: nếu một công ty thanh toán cổ tức hàng quý với số tiền là 2,25 đô la, 2,5 đô la, 2,5 đô la và 2,75 đô la, tổng số tiền chi trả cổ tức trong năm sẽ là 10 đô la. Nếu giá cổ phiếu là 100 đô la, bạn sẽ chia 10 đô la (khoản thanh toán cổ tức) cho 100 đô la (giá cổ phiếu). Câu trả lời là 0,10, hoặc 10 phần trăm. Biết tỷ lệ này giúp bạn hiểu rõ hơn lợi tức đầu tư của mình mà bạn có thể mong đợi thực tế.