Lợi nhuận cao hơn mang lại một số nhược điểm
Vốn chủ sở hữu REITs mua tài sản cho thu nhập trong các lĩnh vực bất động sản đa gia đình và thương mại bao gồm:
- căn hộ
- đồng phục công sở
- Trung tâm mua sắm
- dải trung tâm
- y tế suites
- các tài sản cho thuê thương mại tập trung khác
Nhóm quản lý REIT mua các tài sản và quản lý chúng cho thu nhập. Là cổ đông, bạn nhận được 90% lợi nhuận REIT như cổ tức dựa trên quyền sở hữu tỷ lệ của bạn. Trong lịch sử, REITs vốn chủ sở hữu đã hoạt động tương đối tốt. Một lần nữa, đó là một cách thụ động để đầu tư vào quyền sở hữu tài sản thương mại. Ưu điểm của loại REIT này có thể bao gồm:
- tham gia đánh giá giá trị theo thời gian
- tiền thuê nhà tăng với thế chấp ổn định tăng lợi nhuận và cổ tức
- lợi nhuận thông qua việc mua và bán tài sản ngắn hạn
Có rủi ro trong tất cả các khoản đầu tư, nhưng nhìn chung, các REIT này đã mang lại lợi nhuận hợp lý ở các mức rủi ro có thể chấp nhận được.
REIT thế chấp đầu tư vào các khoản thế chấp vào bất động sản. Nói chung, REIT thế chấp sẽ có rủi ro cao hơn do biến động lãi suất. Lãi suất tăng có thể làm hỏng lợi nhuận và giá của các REIT này thường biến động hơn.
Nó làm cho giao dịch trong các REIT này trở thành chiến lược ngắn hạn hơn so với REITs cổ phần.
Có những lý do hợp lệ để lựa chọn một hoặc khác hoặc thậm chí đa dạng hóa với cả hai. Tuy nhiên, REITs, như đã nêu, là đầu tư thụ động. Bạn phụ thuộc vào chuyên môn của đội ngũ quản lý và các cuộc gọi thị trường. Tất nhiên, không ai có thể dự đoán sự thay đổi kinh tế và tính chất chu kỳ của thị trường bất động sản.
Ngoài ra, có thể có sự khác biệt về hiệu suất của REIT dân cư so với thương mại. Và, như với tất cả các bất động sản, địa phương là quan trọng, và một số thị trường làm tốt hơn những người khác.
Các thị trường khác nhau trên khắp đất nước sụp đổ vào những thời điểm khác nhau trong vụ tai nạn thế chấp và nhà ở bắt đầu vào cuối năm 2006. Tương tự, thị trường đã phục hồi với tốc độ khác nhau trên toàn quốc. Bất động sản luôn luôn và sẽ luôn rất địa phương về đặc điểm và hiệu suất. Điều kiện kinh tế địa phương, tăng trưởng chủ nhân lớn hoặc giảm lực lượng và thậm chí các hành động của chính phủ có thể tác động đáng kể đến bất động sản trong một khu vực.
Đúng là chúng ta mong đợi cái gọi là "chuyên gia" và chuyên gia thị trường bất động sản có tài nguyên và thông tin theo ý của họ mà chúng ta không có. Tuy nhiên, không ai trong số họ có một quả cầu pha lê, và các nền kinh tế và thị trường phản ứng với rất nhiều ảnh hưởng từ bên ngoài và địa phương, từ toàn cầu đến các nền kinh tế vi mô. Làm càng nhiều nghiên cứu càng tốt về người quản lý REIT là ai và trải nghiệm của họ và hiệu suất trong quá khứ.
REIT tư nhân
REITs tư nhân, xuất hiện trên bối cảnh đầu tư bất động sản vào khoảng năm 2000, thường mang lại mức cổ tức cao hơn so với tín thác đầu tư bất động sản công.
Trước khi nhảy vào các REIT này, hãy biết những hạn chế và thực hiện thẩm định của bạn.
Thiếu thanh khoản
Nói chung được cung cấp bởi các nhà hoạch định tài chính tư nhân, REITs tư nhân không gần như lỏng lẻo như cổ phiếu tín thác đầu tư bất động sản công. Người ta không thể chỉ gọi nhà môi giới của họ và bán cổ phần REIT tư nhân của họ. Ngoài ra, REITs tư nhân thường có yêu cầu đầu tư cao hơn, vì vậy các nhà đầu tư nhỏ thường không tham gia.
Hoa hồng bán cao hơn
REITs tư nhân thường mang hoa hồng bán hàng cao hơn cho người bán, vì vậy ít đô la hơn làm cho nó trở thành khoản đầu tư. Xung đột lợi ích có thể có mặt vì lý do này, khi người bán có thể muốn REIT tăng trưởng để tăng lợi nhuận của họ.
Trước khi nhảy vào một niềm tin đầu tư bất động sản tư nhân, hãy chắc chắn để xem xét cẩn thận tại bản cáo bạch và mọi khía cạnh của nó được quản lý, cổ tức phân phối và chi phí / lệ phí.
Chi phí và lệ phí là những yếu tố chính dẫn đến quyết định mua bán vì họ có thể giúp hoặc làm giảm ROI đáng kể. Bạn có thể làm tốt ở bên phải REIT riêng tư, nhưng đó là mẹo. Đó là "phải không?" Bởi vì họ không phải là rất lỏng, bạn có thể bị mắc kẹt trong một khoản đầu tư khi bạn muốn thoát. Đôi khi nó không phải là lâu, nhưng bạn có thể mất tiền trong thời gian đó, hoặc bạn có thể phải bán giá rẻ để có được ra ngoài.