Nhà đầu tư hoàn toàn mạo hiểm thường chọn trái phiếu và tổng lợi nhuận thấp hơn
Khi so sánh trái phiếu với REIT trên một khía cạnh của lợi nhuận, trái phiếu thường sẽ tốt hơn so với REITs.
Lợi suất cổ tức trái phiếu cao hơn trong nhiều trường hợp. Điều đó sẽ loại trừ trái phiếu chính phủ với năng suất nói chung thấp hơn nhưng rủi ro thấp hơn, vì chính phủ sẽ không phá sản ... chúng tôi hy vọng.
Trái phiếu cũng đảm bảo hoàn vốn đầu tư ban đầu nếu được giữ đến ngày đáo hạn. Nếu bạn mua trái phiếu 5.000 đô la với lợi tức 7%, bạn sẽ nhận lại 5.000 đô la khi số tiền đó đáo hạn cộng với số tiền bạn sẽ kiếm được 7% trong suốt thời gian đó. REIT không thể đảm bảo giá trị của cổ phần tại bất kỳ thời điểm nào. Cân nhắc tất cả những điều trên, nhà đầu tư hoàn toàn không muốn mạo hiểm đầu tư ban đầu của họ bằng bất kỳ cách nào sẽ chọn đầu tư vào trái phiếu.
Hãy xem xét các cách khác trong đó REITs có thể mang lại lợi nhuận cho khoản đầu tư của bạn và tại sao chúng lại phù hợp với nhiều nhà đầu tư sẵn sàng chấp nhận rủi ro nhiều hơn một chút.
Trái phiếu như đầu tư
Trái phiếu rất nhạy cảm với biến động lãi suất. Nếu lãi suất tăng, giá trị thị trường của trái phiếu giảm.
Nếu nhà đầu tư phải bán vào thời điểm này, họ sẽ nhận được ít hơn mệnh giá. Nếu lãi suất giảm đáng kể, trái phiếu có nguy cơ bị gọi. Nhà đầu tư nhận được giá trị đầy đủ của họ nhưng sau đó phải tìm một khoản đầu tư khác với lợi suất thấp hơn. Vì nhiều REIT được đầu tư vào tài sản thương mại hoặc nhà ở cho thuê với các khoản thế chấp cố định, việc tăng lãi suất sẽ không ảnh hưởng đáng kể đến khả năng sinh lời của họ.
Ngược lại, họ có thể đẩy người mua nhà tiềm năng vào cho thuê, do đó tăng nhu cầu và tăng tiền thuê.
Ưu điểm của REITs như đầu tư
Lạm phát làm giảm sức mua của chủ sở hữu trái phiếu. Lạm phát làm giảm sức mua của đồng USD. Đầu tư trái phiếu của bạn được cố định theo giá trị và lợi nhuận mà tại đó đã mua. Lạm phát ăn đi khi bạn trở về. Với REITs, lạm phát thúc đẩy giá nhà ở cũng có thể đưa nhiều người hơn vào thị trường cho thuê. Với nhu cầu ngày càng tăng, REIT có thể tăng giá thuê và lợi nhuận.
Giá trị trái phiếu được cố định, trong khi cổ phiếu REIT có thể leo lên. Như chúng tôi đã nói, trái phiếu bạn mua ở mức 5000 đô la sẽ trả lại số tiền đó cho bạn khi đến hạn, với lãi suất. REIT cũng sẽ trả cổ tức trong suốt thời gian sở hữu của bạn, theo luật, họ phải trả lại 90% lợi nhuận hoạt động của họ cho cổ đông. REITs đang hoạt động hiệu quả có thể tăng lợi nhuận của họ thông qua quản lý tốt hoặc tăng giá thuê với nhu cầu cao hơn. Họ cũng có thể mua và bán tài sản để tạo ra lợi nhuận. Thực hiện những điều này cũng dẫn đến hiệu quả tài chính tạo ra nhiều nhu cầu hơn cho cổ phiếu REIT, do đó giá của họ có thể tăng lên giống như bất kỳ cổ phiếu bình thường nào.
Không có nhà đầu tư nào nên đưa ra quyết định dựa trên thông tin này một mình.
Một nghiên cứu cẩn thận nên được thực hiện của các loại REIT có sẵn và hiệu suất của chúng theo thời gian. Sau đó so sánh các kết quả này với các kết quả của các loại trái phiếu khác nhau, đánh giá khả năng chịu rủi ro của bạn và quyết định phải làm gì. Có thể là một số sự cân bằng của cả hai sẽ tạo ra một danh mục đầu tư đa dạng đúng cách.
REIT cũng giống như các khoản đầu tư thụ động khác mà bạn đang đặt tài sản và kết quả của bạn vào tay các nhà quản lý chuyên nghiệp. Thực tế là họ là những chuyên gia không đảm bảo kết quả. Tuy nhiên, trừ khi bạn muốn hoạt động và kiểm soát việc quản lý các khoản đầu tư bất động sản của riêng bạn, REITs có thể là lựa chọn thay thế tốt nhất của bạn. Như bất kỳ cố vấn đầu tư sẽ cho bạn biết, đa dạng hóa cổ phần của bạn, có một số REITs, cổ phiếu và thậm chí cả trái phiếu để thậm chí ra khỏi nguy cơ của bạn một chút.