Biết sự khác biệt là khá quan trọng đối với thành công đầu tư của bạn
Khi một nhà đầu tư bất động sản đã mua vào giá trị của REITs cho danh mục đầu tư của họ, có một bước tạm thời trước khi xem xét các REIT cá nhân và hiệu suất của họ. Bước đó là hiểu đầy đủ về sự khác biệt trong hai loại REIT chính, Vốn chủ sở hữu và REIT thế chấp.
- Vốn chủ sở hữu REITs thuộc tính riêng. - -
- Vốn chủ sở hữu REIT thực sự mua, giữ và quản lý tài sản thương mại và cho thuê. Mặc dù họ sẽ tài trợ cho các tài sản này trong nhiều trường hợp, trọng tâm chính của họ là lợi nhuận thông qua việc mua lại và quản lý.
- Vốn chủ sở hữu REIT đầu tư vào quyền sở hữu và quản lý tài sản thương mại và cho thuê. Có khả năng hoàn vốn đầu tư dựa trên một số yếu tố:
- Đánh giá cao về giá trị tài sản thuộc sở hữu;
- Lạm phát tăng giá thuê trong khi thế chấp vẫn ổn định;
- Nói chung, thanh toán cổ tức lành mạnh, tăng theo thời gian; hoặc là
- Lợi nhuận thông qua việc mua và bán tài sản ngắn hạn.
- Thế chấp REITs sở hữu công cụ nợ -
- REITs thế chấp không mua, sở hữu hoặc quản lý tài sản. Họ đầu tư vào thế chấp bất động sản. Mặc dù họ có tài sản thế chấp cho các khoản vay mà họ đầu tư, REIT thế chấp không có vị trí sở hữu trong chính tài sản đó.
Tại sao sự khác biệt lớn này lại quan trọng đối với nhà đầu tư REIT? Bản chất của cả hai làm cho nguy cơ và đặc tính hiệu suất của chúng hoàn toàn khác nhau. Khả năng chịu rủi ro và mục tiêu đầu tư của bạn sẽ xác định loại REIT nào sẽ phù hợp với danh mục đầu tư của bạn. Mặc dù họ hành động khác nhau, họ dường như không được chọn bởi nhiều nhà đầu tư. Nó có vẻ là một quyết định "hoặc" hoặc trong hầu hết các trường hợp.
Mặc dù thế chấp REITs có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể, đôi khi trong khung thời gian ngắn, chúng mang lại những rủi ro đáng kể. Vì họ chỉ nắm giữ các công cụ nợ và không phải tài sản, họ không thể tham gia vào việc đánh giá cao các tài sản thế chấp.
Giá trị của chúng cũng khá nhạy cảm với biến động lãi suất. Đây không phải là một yếu tố lớn trong REITs vốn chủ sở hữu, vì chúng thường được tài trợ bởi các khoản thế chấp có lãi suất cố định. Với mức lãi suất ảnh hưởng rất quan trọng đến việc thế chấp các khoản REIT, giá của chúng có xu hướng dễ bay hơi hơn so với các loại vốn chủ sở hữu.
Các giá trị tài sản sở hữu ổn định hơn và có thể dự đoán được hơn các khoản thế chấp trong REIT thế chấp.
REITs giống như đầu tư vào thị trường chứng khoán hoặc đặc biệt là trong các quỹ tương hỗ. Bạn mua cổ phần và là một nhà đầu tư hoàn toàn thụ động. Bạn dựa vào các nhà quản lý chuyên nghiệp để mua và bán tài sản hoặc ghi chú thế chấp và quản lý danh mục đầu tư để kiếm lợi nhuận. Bạn có thể kiểm tra tài sản của bạn bất cứ lúc nào, theo dõi hiệu suất và mua thêm cổ phần hoặc bán cổ phần của bạn khi bạn muốn.
Từ quan điểm mua và bán, REITs là chất lỏng hơn nhiều so với nắm giữ tài sản thực tế. Bạn có thể bán cổ phần hoặc thêm vào cổ phần của bạn bằng một cuộc gọi điện thoại hoặc trực tuyến. Sở hữu tài sản là một quá trình bán hàng kéo dài hơn và đắt hơn rất nhiều so với hoa hồng bán cổ phiếu REIT. Vì lý do này, REITs có thể thích hợp hơn nếu bạn không muốn đầu tư dài hạn có thể tốn hàng ngàn đô la chi phí đóng cửa và hoa hồng để thoát ra.
Một khi bạn quyết định đầu tư REIT, thì nó chỉ quyết định về Vốn chủ sở hữu, Thế chấp hoặc cả hai. Nói chung, REITs thế chấp được coi là nhiều hơn cho giao dịch trong ngắn hạn hơn so với chiến lược nắm giữ dài hạn của REITs vốn chủ sở hữu. Là một nhà đầu tư, hãy tự làm quen với các đặc điểm của cả hai trước khi chọn REITs để đầu tư.