Một cách tiếp cận là thông qua tài chính truyền thống. Rất nhiều đã được viết về chương trình cho vay SBA 7 (a), cung cấp các khoản vay được đảm bảo cho các doanh nghiệp nhỏ.
Tuy nhiên, cách tiếp cận khác là tìm đối tác, hoặc một hoặc nhiều nhà đầu tư , sẵn sàng đầu tư vào thỏa thuận này.
Trong khi mang lại cho đối tác thường đắt hơn vay truyền thống - nhà đầu tư yêu cầu lợi tức đầu tư cao hơn để đổi lấy tiền của họ có nguy cơ - họ cũng có thể mang theo kiến thức hoặc kỹ năng nhất định, làm cho chi phí bổ sung đáng giá. Hoặc, tiền nhà đầu tư có thể là tiền duy nhất có sẵn, trong trường hợp đó, lợi ích của tùy chọn này là hiển nhiên. Bài viết này thảo luận về các loại thực thể kinh doanh khác nhau và một số đặc điểm thuế của một số cấu trúc kinh doanh nhất định.
Lý lịch
Các pháp nhân hợp pháp được tổ chức và tồn tại theo luật tiểu bang. Mỗi tiểu bang có các quy tắc riêng liên quan đến sự hình thành và hoạt động của các tập đoàn, quan hệ đối tác chung, các công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty trách nhiệm hữu hạn, vv và luật tiểu bang điều chỉnh cách thức quản lý thực thể cũng như mối quan hệ giữa chủ thể và chủ sở hữu .
Bất kể doanh nghiệp được tổ chức như thế nào cho mục đích của luật tiểu bang, IRS sẽ “coi thường” nó như một thực thể tách biệt với chủ sở hữu của nó, hoặc coi nó như một công ty hợp danh hoặc công ty vì mục đích thuế.
Công ty hoặc tổ chức được phân loại là “công ty” hoặc “hiệp hội” cho mục đích thuế, có thể bị đánh thuế là công ty “C” hoặc là công ty “S”. Một thực thể chưa hợp nhất, ví dụ, quan hệ đối tác chung, quan hệ đối tác hạn chế hoặc LLC, sẽ bị đánh thuế là đối tác, nhưng có thể khẳng định chọn được phân loại là “hiệp hội” và bị đánh thuế là công ty.
Điều quan trọng là xem xét những khác biệt này ở giai đoạn lập kế hoạch, vì chúng có thể quan trọng như thế nào mối quan hệ hợp tác hoặc đầu tư cuối cùng được cấu trúc.
Tổng công ty
Tổng công ty - giống như mọi người - sở hữu tài sản riêng của họ, tham gia vào hợp đồng của riêng họ và tự kinh doanh. Tổng công ty là một người nhân tạo, và chủ sở hữu thường nắm giữ "cổ phần của cổ phiếu" trong công ty - mỗi cổ phần đại diện cho một lợi ích trong tổng công ty.
Loại cổ phần và số cổ phần do một cổ đông nắm giữ xác định quyền của cổ đông để nhận cổ tức và phân phối. Cổ đông của một công ty chỉ có một loại cổ phiếu sẽ nắm giữ cổ phiếu phổ thông: đó là, cổ phiếu có quyền biểu quyết và quyền phân phối. Cổ đông của một công ty có nhiều loại cổ phiếu có thể nắm giữ cổ phiếu phổ thông (thường có đầy đủ quyền biểu quyết) và / hoặc cổ phiếu ưu đãi (thường có quyền biểu quyết hạn chế hơn, nhưng trả cổ tức cao hơn và thường xuyên hơn) đầu tư cổ đông ưu đãi trước khi cổ đông phổ thông có thể nhận được thanh lý phân phối).
Các loại cổ phiếu có thể được chia thành nhiều đợt, với mỗi chuỗi có quyền cổ tức và quyền thanh lý và quyền ưu đãi khác nhau so với các đợt khác.
Ví dụ, một công ty có thể có cổ phần ưu đãi của Series A với mỗi cổ phần được hưởng cổ tức hàng năm 5%, tích lũy và phân phối thanh lý bằng mệnh giá, và cổ phiếu ưu đãi Series B với mỗi cổ phần được hưởng 3%, cổ tức tích lũy hàng năm và phân phối thanh lý bằng mệnh giá. Nếu tất cả tài sản của công ty đã được bán và số tiền bán không đủ để trả hết cổ tức và thanh lý các khoản phân phối, thì các bài viết của công ty hoặc chứng chỉ chỉ định tạo chuỗi sẽ chỉ định liệu các cổ đông của Series A hay B trả trước. Nếu Series A được thanh toán trước, thì khoản dư thừa sẽ được trả cho các cổ đông của Nhóm B, v.v. Cổ đông phổ thông thường được trả tiền cuối cùng, chia sẻ tương ứng với số tiền thu được còn lại sau khi cổ đông ưu đãi được thanh toán đầy đủ.
Nó là phổ biến cho các nhà đầu tư muốn cổ phiếu ưa thích. Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là một công ty "S" chỉ có thể có một loại cổ phiếu. Do đó, một thực thể bị đánh thuế là một công ty không thể cung cấp cổ phiếu ưu đãi cho các nhà đầu tư và vẫn được hưởng thuế thông qua là một công ty "S". Vì lý do này, bạn có thể muốn xem xét, thay vào đó, hình thành một quan hệ đối tác hạn chế hoặc LLC bị đánh thuế là đối tác. Các đối tượng bị đánh thuế là quan hệ đối tác thường cung cấp sự linh hoạt hơn trong việc chia lợi nhuận và thua lỗ và có ít thủ tục hoạt động hơn.
Quan hệ đối tác
Mặc dù các quan hệ đối tác và LLC thường được coi là các thực thể tách biệt với chủ sở hữu, theo luật thuế hiện tại, đôi khi chúng được xem là các thực thể tách biệt với chủ sở hữu của họ (phương pháp tiếp cận thực thể) và đôi khi được xem là tổng hợp của chủ sở hữu của họ (cách tiếp cận tổng hợp). Cách tiếp cận melded này làm cho thuế quan hệ đối tác rất khác với thuế doanh nghiệp.
Theo nguyên tắc thuế đối tác, mỗi đối tác có "tài khoản vốn" của riêng mình, làm tăng số tiền đóng góp của đối tác và phần chia sẻ của thu nhập và lợi ích của đối tác và giảm số lượng phân phối cho đối tác và phần chia sẻ của đối tác tổn thất của đối tác. Thỏa thuận hợp tác này quy định cách thức các đối tác sẽ chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ.
Trong nhiều quan hệ đối tác, các đối tác có thỏa thuận chia sẻ đơn giản, trong đó phần vốn, lợi nhuận và lỗ của họ là như nhau. (Ví dụ, mỗi đối tác góp 50% vốn vào công ty hợp danh, mỗi đối tác được hưởng 50% thu nhập, lợi nhuận của đối tác, và mỗi đối tác được hưởng phân phối bằng 50% tiền mặt hiện có.) các loại sắp xếp đôi khi được gọi là quyền sở hữu "thẳng lên" hoặc "lát dọc" và phân bổ loại này thường không gây ra bất kỳ mối lo ngại về thuế tiềm ẩn nào.
Do tính linh hoạt vốn có trong kế toán thuế quan đối tác, tuy nhiên, thỏa thuận hợp tác có thể được viết để phản ánh bất kỳ thỏa thuận chia sẻ kinh tế và chia sẻ rủi ro nào mà các bên mong muốn. Qua nhiều năm, do đó, các cấu trúc phức tạp hơn đã phát triển và phổ biến hơn để xem những gì được gọi là "phân bổ đặc biệt" của các khoản thu nhập hợp tác, lãi, lỗ hoặc khấu trừ giữa các đối tác. Ví dụ: thỏa thuận đối tác có thể phân bổ tất cả khấu trừ khấu hao cho một đối tác, trong khi thu nhập, lợi nhuận và lỗ được chia sẻ một cách luân chuyển giữa các đối tác. Hoặc, một quan hệ đối tác với hai đơn vị, Phòng A (được quản lý bởi Đối tác A) và Phòng B (do Đối tác B quản lý), có thể phân bổ tất cả lợi nhuận và lỗ của Phòng A cho Đối tác A và tất cả lợi nhuận và lỗ của Phòng ban B cho đối tác B.
Nếu IRS xác định rằng một phân bổ không có hiệu quả kinh tế đáng kể, nó sẽ phân bổ lại thu nhập hoặc tổn thất để phản ánh những gì IRS tin là thích hợp xem xét sự quan tâm của đối tác trong quan hệ đối tác, có thể tạo ra hậu quả thuế bất ngờ và không lường trước.
Những loại phân bổ, tuy nhiên, có thể làm thất vọng các nhà đầu tư nếu họ dẫn đến phân phối thanh lý khác với dự kiến. Bắt đầu từ đầu những năm 1990, do đó, một phương pháp soạn thảo mới nổi lên tập trung vào phân phối thay vì phân bổ thuế. Theo cách tiếp cận mới (đôi khi được gọi là "phân bổ nhắm mục tiêu" hoặc "phân bổ bắt buộc"), thỏa thuận đối tác quyết định tỷ lệ phân phối đối tác và dựa vào CPA của đối tác để buộc phân bổ thuế phù hợp để số dư tài khoản vốn kết thúc của mỗi đối tác những gì nó phải cho phép quan hệ đối tác thanh lý phù hợp với thác phân phối và để đảm bảo rằng tài khoản vốn của mỗi đối tác được giảm xuống không.
Ví dụ, cung cấp thác phân phối có thể cung cấp tiền mặt có sẵn sẽ được phân phối 80% cho Đối tác A và 20% cho Đối tác B cho đến khi đối tác A nhận được tổng số phân phối bằng 100% khoản đóng góp ban đầu của mình 70% đối tác A và 30% cho Đối tác B cho đến khi Đối tác A nhận được tổng số tiền phân phối bằng 200% khoản đóng góp ban đầu của mình, sau đó là 60% cho Đối tác A và 40% cho Đối tác B cho đến thời điểm Đối tác A đã nhận được tổng số phân phối trong một số tiền bằng 300% đóng góp ban đầu của mình, v.v. Các nhà đầu tư như những thỏa thuận này bởi vì họ dễ hiểu hơn và tạo ra một kết quả chắc chắn hơn. Họ làm cho luật sư và CPA một chút lo lắng vì IRS đã không bao giờ ban hành hướng dẫn về họ, và có lo ngại rằng phân bổ mục tiêu có thể thiếu hiệu quả kinh tế đáng kể. Nhưng một lần nữa, những người kinh doanh thích họ và, do đó, họ có thể ở đây để ở.
Không giống như các công ty, các đối tác vốn vốn là các thực thể thuế thông qua. Vì vậy, bất kể chia sẻ lợi nhuận và thua lỗ như thế nào, các khoản thuế được phân bổ đi qua cấp đối tác.
Phần kết luận
Việc chọn thực thể kinh doanh thích hợp bao gồm lập kế hoạch thuế cẩn thận và hiểu biết về luật doanh nghiệp và hợp danh. Ngoài luật thuế liên bang, mỗi tiểu bang có các quy tắc riêng liên quan đến tổ chức và quản trị tổ chức, cũng như hệ thống thuế của riêng mình (không nhất thiết phải tuân theo hệ thống thuế liên bang).
Quan trọng nhất, tuy nhiên, điều quan trọng là phải biết loại nhà đầu tư bạn đang tìm kiếm và hiểu được sự thèm ăn và kỳ vọng của nhà đầu tư đối với loại hình liên doanh mà bạn đang dự tính. Không có một cấu trúc phù hợp với tất cả mọi thứ khi nói đến đầu tư, nhưng bạn nên chuẩn bị cho bản thân và tìm kiếm đầu tư bằng đôi mắt mở.
Mullin Russ Kilejian là một công ty luật thương mại đầy đủ dịch vụ được thành lập vào năm 2003. Công ty được công nhận trên toàn quốc trong lĩnh vực luật nhượng quyền và cung cấp dịch vụ pháp lý trong các lĩnh vực công ty, thuế, việc làm, thương hiệu, công nghệ và tranh chấp thương mại. Cheryl Mullin có bằng JD từ Trường Luật Đại học Widener và bằng Thạc sĩ Luật về Thuế của Trường Đại học Southern Methodist University Dedman. Cô ấy có thể liên lạc tại cheryl.mullin@mrkpc.com.