Doanh nghiệp của bạn có thể đáp ứng các khoản phí cố định hàng tháng của nó không
Khoản phí cố định là chi phí cố định định kỳ, như bảo hiểm, tiền lương, khoản vay tự động và thanh toán thế chấp. Nếu bạn không thể đáp ứng các chi phí này, bạn sẽ không thể duy trì hoạt động kinh doanh lâu dài. Một cách để đo lường khả năng của công ty bạn để đáp ứng các khoản phí cố định này là tỷ lệ phí bảo hiểm cố định (FCCR), một phiên bản mở rộng nhưng bảo thủ hơn về tỷ lệ lãi suất đã kiếm được trong lần.
Tỷ lệ bảo hiểm cố định, hoặc tỷ lệ khả năng thanh toán, là tất cả về khả năng của công ty bạn để thanh toán tất cả các nghĩa vụ phí cố định hoặc chi phí có thu nhập trước thuế lợi tức và thuế thu nhập. Tỷ lệ phí bảo hiểm cố định là rất thích nghi để sử dụng với hầu như bất kỳ chi phí cố định vì chi phí cố định như thanh toán tiền thuê nhà, thanh toán bảo hiểm và thanh toán cổ tức ưu tiên có thể được xây dựng vào tính toán.
Tỷ lệ bao phủ phí cố định đặc biệt quan trọng đối với các công ty thuê thiết bị rộng rãi , ví dụ.
Người cho vay xem xét tỷ lệ chi phí cố định để hiểu số tiền của một công ty có để trả nợ. Nếu tỷ lệ này thấp, người cho vay xem đó là tin xấu đối với một công ty muốn vay thêm nợ bởi vì bất kỳ khoản thu nhập nào có thể bị giảm sút. Nếu tỷ lệ này cao, điều đó cho thấy công ty hoạt động hiệu quả hơn và sinh lợi nhiều hơn và có thể tìm cách vay vốn để tăng trưởng hơn là bù đắp cho một giai đoạn xấu.
Tính toán
FCCR = Thu nhập trước lãi và thuế (EBIT) + Chi trả tiền thuê / Chi phí lãi vay + Thanh toán thuê
Chi phí EBIT, thuế và lãi được lấy từ báo cáo thu nhập của công ty . Các khoản thanh toán cho thuê được lấy từ bảng cân đối kế toán và thường được hiển thị dưới dạng chú thích trên bảng cân đối kế toán.
Kết quả của tỷ lệ phí bảo hiểm cố định là số lần công ty có thể chi trả các khoản phí cố định mỗi năm. Số càng cao, vị trí nợ của công ty càng tốt, tương tự với tỷ lệ lãi suất đã kiếm được.
Giống như tất cả các tỷ lệ, bạn chỉ có thể quyết định nếu kết quả của tỷ lệ này là tốt hay xấu nếu bạn sử dụng dữ liệu lịch sử từ công ty hoặc nếu bạn sử dụng dữ liệu so sánh từ ngành. Anaysis sẽ giúp doanh nghiệp tạo ra ngân sách dự đoán nhiều hơn và ước tính dòng tiền chính xác hơn.
Một ví dụ
Giả sử công ty ABC hiển thị EBIT là 150.000 đô la. Tổng chi phí cố định trước thuế, chủ yếu là thanh toán tiền thuê, là 100.000 đô la. Để chúng tôi thêm chi phí lãi vay là 25.000 đô la. Tỷ lệ phí bảo hiểm cố định sau đó được tính là 150.000 đô la cộng với 100.000 đô la hoặc 250.000 đô la, chia cho 25.000 đô la cộng với 100.000 đô la hoặc 125.000 đô la. tỷ lệ kết quả là 2: 1, có nghĩa là thu nhập của công ty gấp đôi chi phí cố định của nó.
Tỷ lệ chi phí cố định cao hơn cho thấy rằng một doanh nghiệp là lành mạnh và đầu tư thêm hoặc cho vay ít rủi ro hơn. Tỷ lệ thấp hơn cho thấy điểm yếu và thu nhập không đủ để đáp ứng các hóa đơn hàng tháng của doanh nghiệp. Rõ ràng, tỷ lệ càng cao thì càng tốt.