Tìm hiểu tỷ lệ lợi nhuận ròng của bạn ảnh hưởng đến doanh nghiệp của bạn như thế nào
Tỷ suất lợi nhuận ròng là tỷ suất sinh lời . Về cơ bản, đó là tỷ lệ phần trăm lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh sau khi bạn đã khấu trừ chi phí hoạt động kinh doanh, chi phí lãi vay, thuế và cổ tức ưu đãi từ doanh thu. Cổ tức cổ phiếu phổ biến là khoản ghi nợ lớn duy nhất còn lại trong phương trình.
Điều này là bởi vì, về mặt kỹ thuật, cổ tức phổ thông cổ phiếu không phải là chi phí, chúng là lợi nhuận được phân phối cho các cổ đông. Hơn nữa, chúng không phải là khoản ghi nợ bắt buộc - một hội đồng quản trị của công ty tuyên bố cổ tức và cùng một hội đồng cũng có thể giảm hoặc đình chỉ cổ tức bất cứ lúc nào.
Tính toán tỷ suất lợi nhuận ròng
Tính tỷ suất lợi nhuận ròng không phức tạp nhưng đòi hỏi phải có một số thông tin từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty, cụ thể là
- Thu nhập thuần: Thu nhập ròng = tổng thu nhập - chi phí. Tổng thu nhập trong nhiều trường hợp tương tự như doanh thu bán hàng, mặc dù chúng có thể khác nhau nếu một số loại trừ nhất định được cho phép - ví dụ, tùy chọn cổ phiếu được cấp cho giám đốc điều hành công ty. Nhưng ở đây chúng tôi sẽ giả định tình hình cơ bản, nơi tổng thu nhập và doanh thu bán hàng là những điều tương tự. Để đạt được thu nhập ròng trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là một phần tư hoặc một năm, bạn trừ từ tổng thu nhập tất cả các chi phí kinh doanh trong cùng một khoảng thời gian. Chúng bao gồm tất cả các chi phí hoạt động, lãi suất, tiền thuế và cổ tức ưu đãi nếu có. Còn lại là thu nhập ròng.
- Doanh thu thuần: Doanh thu thuần chỉ đơn giản là doanh thu bán hàng với bất kỳ lợi nhuận và khoản phụ cấp nào được trừ ra ngoài.
Với hai con số này trong tay, bạn có thể tính tỷ suất lợi nhuận ròng:
Tỷ lệ ký quỹ lợi nhuận ròng = Thu nhập ròng / Doanh thu thuần = ________
Ý nghĩa của tỷ suất lợi nhuận ròng
Khi bạn nhìn vào tỷ suất lợi nhuận ròng, bạn thấy rằng tử số (thu nhập ròng) bị ảnh hưởng bởi các hành động của công ty để giảm chi phí và mẫu số (doanh thu ròng) bị ảnh hưởng bởi hành động của công ty để tăng doanh thu bán hàng.
Cả hai hành động sẽ làm tăng tỷ lệ lợi nhuận ròng
Biên lợi nhuận ròng cho thấy công ty chuyển doanh số của mình thành lợi nhuận tốt như thế nào. Đó là cả thước đo hiệu quả và sức khỏe kinh doanh tổng thể. Các công ty tạo ra lợi nhuận lớn hơn trên mỗi đô la doanh thu sẽ hiệu quả hơn. Các công ty có tỷ suất lợi nhuận ròng cao cũng có khả năng tồn tại tốt hơn một dòng sản phẩm không đáp ứng được kỳ vọng hoặc thời kỳ co rút kinh tế.
Tỷ suất lợi nhuận ròng là một biện pháp phân tích chuỗi thời gian tốt, nhờ đó các chủ doanh nghiệp có thể xem dữ liệu của công ty trong các khoảng thời gian khác nhau để xem doanh nghiệp đang có xu hướng như thế nào - một điểm phân tích so sánh với các khu vực có lợi nhuận hoặc xu hướng tăng chi phí đang làm giảm lợi nhuận ròng. Các tỷ lệ tài chính như tỷ suất lợi nhuận ròng trở nên có ý nghĩa nhất khi chúng được xem theo thời gian.
Tính hữu ích của tỷ lệ, giống như tất cả dữ liệu nghiệp vụ, có một số hạn chế. Vì các ngành công nghiệp rất khác nhau nên biên lợi nhuận ròng không phải là rất tốt khi so sánh các công ty trong các ngành khác nhau. Tốt hơn là so sánh các doanh nghiệp tương tự, không chỉ các doanh nghiệp thuộc cùng một ngành, mà là các doanh nghiệp có quy mô tương tự, hoặc với các dòng sản phẩm tương tự hoặc kinh doanh trong cùng một khu vực địa lý rộng.