Ví dụ: Phân đoạn trong thị trường hưu trí được hưởng lợi
- Nhu cầu tâm lý - Tình trạng, tự bảo đảm, yên tâm, nhận thức được nguy cơ thay đổi;
- Lợi ích kinh tế - Xem xét giá, chiết khấu, điều khoản tín dụng và lợi nhuận tài chính.
- Giá trị chức năng - Độ tin cậy, tính khả dụng, dễ sử dụng, hiệu quả, hiệu quả và độ an toàn.
Ví dụ phân đoạn cho các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu
Ví dụ phân khúc thị trường mục tiêu được cung cấp dưới đây được thiết kế cho các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu. Các nhà tài trợ kế hoạch nghỉ hưu bao gồm các tổ chức đầu tư các khoản đóng góp hưu trí của các nhà đầu tư công và tư nhân. Các nhà tài trợ kế hoạch thường được biết đến bao gồm CalSTRS (Hệ thống Hưu trí Giáo viên Tiểu bang California) và TIAA-CREF [Hiệp hội Bảo hiểm và Hiệp hội Hàng năm của Hoa Kỳ (TIAA) và Quỹ Chứng khoán Nghỉ hưu Đại học (CREF)].
Kích thước quan trọng của 5 nhà tài trợ kế hoạch cho thị trường lợi ích được xác định
- Phân đoạn: Người chi tiêu, Người cho vay, Người mở rộng, Người chắn bùn, Người kết thúc
- Thứ nguyên quan trọng:
- Có khả năng đóng băng (không đưa ra quyết định đầu tư)
- Tính linh hoạt tài chính
- Mức lương hưu cho bảng cân đối kế toán
- Khám phá và tìm kiếm các giải pháp mới
Spenders = Giảm thiểu biến động
Những nhà tài trợ kế hoạch này có ý định giữ các kế hoạch hoạt động hoặc để giữ chân tài năng (mục tiêu của các tập đoàn) hoặc vì chúng là công khai (ảnh hưởng của cha mẹ hoặc công đoàn).
Người chi tiêu sẽ là người động viên đầu tiên kể từ khi họ có một bảng cân đối cao tiếp xúc với lương hưu biến động. Do mức tài trợ cao, các nhà tài trợ này có thể đủ khả năng để xem xét những thay đổi tốn kém. Người chi tiêu sẽ quan tâm nhiều nhất đến các sản phẩm có cấu trúc và tăng thu nhập cố định trong thời gian dài.
Người tạo = Người sáng tạo
Các nhà tài trợ được tài trợ tốt này đủ nhỏ so với bảng cân đối tổng thể để có mức độ rủi ro biến động tài chính thấp.
Họ sẽ có xu hướng giữ các kế hoạch Lợi ích Định nghĩa của họ hoạt động, nhưng có thể dễ dàng đóng băng chúng nếu họ cần làm như vậy. Những nhà tài trợ kế hoạch này quan tâm đến việc tối ưu hóa rủi ro. Họ sẽ xem xét các sản phẩm mới, đặc biệt là những sản phẩm hứa hẹn tạo ra thế hệ alpha, quản lý trách nhiệm tài sản và bảo vệ rủi ro tinh vi. Nhóm các nhà tài trợ kế hoạch này chứng minh sự quan tâm cao hơn trong việc giải quyết cho "khoảng cách trả về".
Extenders = Wait & Pray
Những nhà tài trợ kế hoạch này rơi vào hai nhóm: Những người có thể dễ dàng đóng băng kế hoạch và những người sẽ nắm giữ vì họ không có khả năng đóng băng.
Tủ đá chiếm khoảng 25% tài sản Defined Benefit thuộc khu vực tư nhân được quản lý (AUM) và sẽ gắn bó với hiện trạng càng lâu càng tốt. Chúng có xu hướng bị thiếu hụt đáng kể và có thể dễ dàng bị đóng băng. Nhưng những nhà tài trợ kế hoạch này sẽ chống lại sự thay đổi và hy vọng rằng công bằng và lãi suất thuận lợi sẽ giúp thu hẹp khoảng cách tài trợ.
Các tài sản có số lượng nhỏ (liên quan đến bảng cân đối kế toán tổng thể) các chương trình Defined Benefit được tài trợ đầy đủ. Họ không có khả năng đóng băng kế hoạch của họ vì họ không thể giảm lợi ích trong tương lai. Các nhà tài trợ kế hoạch có thể nắm giữ sẽ tập trung vào phí bảo hiểm rủi ro cổ phần, dựa trên thị trường để hợp tác và sẽ chỉ thực hiện các thay đổi phân bổ tài sản gia tăng trong thời hạn trước mắt.
Chắn bùn = Cuộn xúc xắc
Đáng kể bị thiếu, các nhà tài trợ kế hoạch này có cơ hội hạn chế đóng băng, nhưng có một sự thèm ăn rủi ro cao. Trong một nỗ lực để leo ra khỏi hố underfunded, họ sẽ cửa hàng tích cực cho lợi nhuận cao, tìm kiếm alpha di động và đầu tư thay thế như các quỹ phòng hộ và vốn cổ phần tư nhân. Như một phương sách cuối cùng, họ sẽ phụ thuộc vào Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) để cung cấp trợ cấp hưu trí.
Enders = Có khả năng Chấm dứt
Chi trả quá nhiều và sẵn sàng trả thêm chi phí để thực hiện thay đổi, những nhà tài trợ kế hoạch này có thể di chuyển nhanh chóng. Họ không thể đủ khả năng đứng yên - sự biến động về kế toán và đóng góp đơn giản là quá lớn. Vì vậy, họ sẽ chọn đóng băng hoặc thoát khỏi kế hoạch Lợi ích được xác định của họ. Các nhà tài trợ kế hoạch này sẽ bị thu hút để mua các giải pháp, nhiều trong số đó, trong thời gian tới, sẽ lấy hình thức mua hàng niên kim từ các công ty bảo hiểm.
Họ sẽ tiếp tục rất dễ tiếp thu các giải pháp mua sắm mới nổi.