Những tỷ lệ này so sánh tổng gánh nặng nợ của một công ty đối với tài sản hoặc vốn chủ sở hữu của nó, cho thấy số tài sản của công ty dưới đây cho các cổ đông so với các chủ nợ. Nếu cổ đông sở hữu nhiều tài sản hơn, công ty được cho là ít bị đòn bẩy hơn. Nếu chủ nợ sở hữu phần lớn tài sản, công ty được cho là có đòn bẩy cao. Rõ ràng, tỷ lệ đòn bẩy tài chính giúp quản lý và nhà đầu tư hiểu được mức độ rủi ro của cơ cấu vốn của một công ty.
Hãy xem xét một vài điều quan trọng nhất.
Tỷ lệ nợ
Tỷ lệ nợ đo lường tổng nợ của công ty so với tổng tài sản của nó và được biểu thị bằng phần trăm. Nó ngụ ý khả năng của công ty để đáp ứng các khoản nợ của nó với tài sản của nó, hoặc có bao nhiêu tài sản mà công ty phải bán để thanh toán tất cả các khoản nợ của nó. Nó cho thấy gánh nặng nợ của công ty.
Tỷ lệ nợ được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng tài sản. Cả hai số này có thể dễ dàng được tìm thấy trên bảng cân đối kế toán.
Một tỷ lệ thấp hơn, 0,5% hoặc ít hơn, được xem là thuận lợi, cho thấy sự ổn định và tuổi thọ. Tỷ lệ 1 có nghĩa là tổng nợ phải trả bằng tổng tài sản. Nói cách khác, công ty sẽ phải bán hết tất cả tài sản của mình để trả hết nợ.
Nợ cho vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu so sánh tổng nợ của công ty với tổng số vốn chủ sở hữu, cho thấy tỷ lệ phần trăm tài chính của công ty đến từ chủ nợ và nhà đầu tư.
Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu cao hơn cho thấy rằng nhiều khoản tài trợ của chủ nợ (các khoản vay ngân hàng) được sử dụng hơn là tài trợ của nhà đầu tư (cổ đông).
Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng nợ phải trả cho tổng vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu được coi là một tỷ lệ cân đối vì tất cả các yếu tố được báo cáo trên bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu của 1 sẽ có nghĩa là các nhà đầu tư và chủ nợ có số tiền bằng nhau trong tài sản kinh doanh. Tỷ lệ nợ / vốn chủ sở hữu thấp hơn thường ngụ ý một doanh nghiệp ổn định về tài chính hơn.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu đo lường số lượng tài sản được tài trợ bởi đầu tư của chủ sở hữu bằng cách so sánh tổng số vốn chủ sở hữu trong công ty với tổng tài sản. Nói cách khác, sau khi tất cả các khoản nợ được trả hết, bao nhiêu tài sản còn lại mà các nhà đầu tư sẽ kết thúc. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cũng đo lường bao nhiêu tài sản của một công ty được tài trợ bởi các nhà đầu tư, hoặc cổ phần của các nhà đầu tư trong công ty.
Tỷ lệ vốn chủ sở hữu được tính bằng cách chia tổng vốn chủ sở hữu cho tổng tài sản. Tất cả các tài sản và vốn chủ sở hữu được báo cáo trên bảng cân đối kế toán được bao gồm trong tính toán tỷ lệ vốn chủ sở hữu. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu cao hơn được xem là thuận lợi bởi vì nó cho thấy các nhà đầu tư có niềm tin và sẵn lòng quay lại công ty này và công ty bền vững hơn và ít rủi ro hơn.
Các tỷ lệ đòn bẩy tài chính này cho phép chủ doanh nghiệp xác định xem doanh nghiệp có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ dài hạn của mình như thế nào. Những tỷ lệ này không đáng giá, hoặc rất ít, trong sự cô lập. Bạn phải có khả năng thực hiện phân tích xu hướng và ngành để có thể xác định bạn đang quản lý vị trí nợ của mình tốt như thế nào.