Biên độ dòng tiền của công ty là rất quan trọng.
Sử dụng tỷ lệ sinh lời
Tỷ lệ sinh lời cho thấy hiệu quả và hiệu suất tổng thể của công ty. Các tỷ lệ này có thể được chia thành hai loại: lợi nhuận và lợi nhuận.
Tỷ lệ cho thấy lợi nhuận đại diện cho khả năng của công ty để dịch USD bán hàng thành lợi nhuận ở các giai đoạn đo lường khác nhau. Tỷ lệ cho thấy lợi nhuận thể hiện khả năng của công ty để đo lường hiệu quả tổng thể của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông của mình.
Dòng tiền miễn phí đòn bẩy là gì?
Dòng tiền tự do được tận dụng là dòng tiền "tự do" còn lại sau khi một doanh nghiệp đã đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của mình đối với bất kỳ khoản nợ được tích luỹ nào. Dòng tiền được sử dụng là số tiền còn lại cho các cổ đông sau khi tất cả các nghĩa vụ tài chính được đáp ứng.
Tiền ký quỹ được tính như thế nào?
Biên độ dòng tiền là thước đo mức độ hiệu quả của một công ty chuyển đổi số tiền bán hàng sang tiền mặt. Bởi vì chi phí và mua tài sản được trả bằng tiền mặt, đây là một tỷ lệ sinh lời cực kỳ hữu ích và quan trọng. Nó cũng là một tỷ lệ ký quỹ.
Biên độ dòng tiền được tính như sau:
Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh / doanh thu thuần = _______ phần trăm
Tỷ lệ phần trăm càng cao, càng có nhiều tiền từ bán hàng. Nếu dòng tiền là 500.000 đô la chia cho doanh thu ròng 800.000 đô la, điều này sẽ đạt 62,5 phần trăm - rất tốt, cho thấy khả năng sinh lời cao. Điều này sẽ giảm xuống mức 55,5% tiền mặt với doanh thu ròng thêm 100.000 đô la.
Lưu ý rằng điều này không giống như biên lợi nhuận ròng, bao gồm các giao dịch không dùng tiền mặt như chi phí nợ xấu và khấu hao.
Và mặc dù cao hơn là tốt hơn, không có tỷ lệ "hoàn hảo" để nhắm tới vì tất cả các công ty đều khác nhau. Nhưng một công ty cho thấy biên độ dòng tiền gia tăng từ năm này qua năm khác chắc chắn sẽ trở nên mạnh mẽ hơn theo thời gian và đây là một chỉ báo tốt về khả năng thành công lâu dài của nó.
Cách các công ty sử dụng tiền ký quỹ
Dòng tiền từ hoạt động điều hành, là tử số, xuất phát từ báo cáo lưu chuyển tiền . Doanh thu thuần đến từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty.
Nếu một công ty đang tạo ra dòng tiền âm, điều này sẽ xuất hiện dưới dạng số âm trong tử số trong phương trình biên độ dòng tiền. Vì vậy, công ty đang mất tiền ngay cả khi nó đang tạo ra doanh thu bán hàng. Nó sẽ phải vay tiền hoặc quyên tiền thông qua các nhà đầu tư để tiếp tục hoạt động.
Nhưng có một mặt trái. Tạo ra dòng tiền âm trong một khoảng thời gian giới hạn có thể có kết quả có lợi lâu dài tùy thuộc vào nơi tiền mặt đang chảy. Nếu nó đang hướng tới mở rộng, điều này có thể được dự kiến sẽ không chỉ cân bằng dòng tiền một lần nữa khi dự án được hoàn thành nhưng thực sự tăng nó vào một phạm vi tích cực hơn và có lợi nhuận cao hơn.
Cách nhà đầu tư sử dụng tiền ký quỹ
Biên độ dòng tiền có thể là một con số đáng ngại cho các nhà đầu tư dựa vào bởi vì các công ty có thể tự nguyện điều chỉnh dòng tiền từ hoạt động, và họ có thể muốn làm như vậy định kỳ vì một số lý do.
Họ có thể tạm thời giữ các khoản thanh toán phải trả và các chi phí khác, do đó giữ lại nhiều tiền hơn.
Việc tính toán lưu lượng tiền mặt thường là thuận lợi nhất cho bản thân công ty như nhiều hay ít của một phong vũ biểu như thế nào nó thực hiện. Nếu bạn muốn sử dụng nó để đánh giá các cơ hội đầu tư, hãy cân nhắc xem xét các biên độ dòng tiền khác nhau cho công ty tại các khoảng thời gian gia tăng để xác định tính nhất quán. Bạn muốn có chế độ xem toàn cảnh, không phải một ảnh chụp nhanh.
Tỷ lệ ký quỹ lợi nhuận ròng là gì?
Tỷ suất lợi nhuận ròng là tỷ suất sinh lời là tỷ lệ ký quỹ. Nó có thể được tính toán bằng cách sử dụng số từ báo cáo thu nhập của công ty. Biên lợi nhuận ròng là số đô la của lợi nhuận sau thuế mà một công ty tạo ra cho mỗi đô la doanh thu.
Ví dụ: nếu doanh nghiệp tạo ra doanh thu 1 đô la và có tỷ suất lợi nhuận ròng 5 phần trăm, điều này có nghĩa là nó tạo ra 5 xu lợi nhuận.
Nó được tính như sau:
Thu nhập ròng / Doanh thu thuần = ________ phần trăm
Doanh thu thuần chỉ đơn giản là doanh thu bán hàng với bất kỳ lợi nhuận và khoản phụ cấp nào trừ đi. Thu nhập ròng là thu nhập với mọi chi phí trừ đi, bao gồm thuế, chi phí lãi vay và khấu hao. Đó là "điểm mấu chốt".
Biên lợi nhuận ròng cho thấy công ty chuyển đổi doanh thu thành lợi nhuận như thế nào sau khi tất cả các chi phí được trừ đi. Bởi vì các ngành công nghiệp rất khác nhau, biên lợi nhuận ròng không phải là rất tốt so với các công ty trong các ngành công nghiệp khác nhau.