Xác định lợi nhuận là quan trọng đối với nhà đầu tư công ty
Tỷ lệ sinh lời cho thấy hiệu quả và hiệu suất tổng thể của công ty. Tỷ lệ sinh lời được chia thành hai loại: lợi nhuận và lợi nhuận. Tỷ lệ cho thấy lợi nhuận đại diện cho khả năng của công ty để dịch USD bán hàng thành lợi nhuận ở các giai đoạn đo lường khác nhau. Tỷ lệ cho thấy lợi nhuận thể hiện khả năng của công ty để đo lường hiệu quả tổng thể của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận cho các cổ đông của mình.
Tỷ lệ ký quỹ
Biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp xem xét giá vốn hàng bán theo phần trăm doanh số bán hàng. Tỷ lệ này xem xét cách một công ty kiểm soát chi phí kiểm kê và sản xuất các sản phẩm của mình và sau đó chuyển chi phí cho khách hàng của mình. Biên lợi nhuận gộp càng lớn thì càng tốt cho công ty. Việc tính toán là: Lợi nhuận gộp / Doanh thu thuần = ____%. Cả hai điều khoản của phương trình đến từ báo cáo thu nhập của công ty.
Lợi nhuận hoạt động: Lợi nhuận hoạt động còn được gọi là EBIT và được tìm thấy trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh của công ty. EBIT là thu nhập trước lãi và thuế. Biên lợi nhuận hoạt động xem xét EBIT như là một tỷ lệ phần trăm của doanh số bán hàng. Tỷ suất lợi nhuận hoạt động là thước đo hiệu quả hoạt động tổng thể, kết hợp tất cả các chi phí của hoạt động kinh doanh thông thường hàng ngày. Việc tính toán là: EBIT / Doanh thu thuần = _____%. Cả hai điều khoản của phương trình đến từ báo cáo thu nhập của công ty.
Lợi nhuận ròng: Khi thực hiện phân tích tỷ suất sinh lời đơn giản, tỷ suất lợi nhuận ròng là tỷ lệ ký quỹ thường được sử dụng nhiều nhất. Biên lợi nhuận ròng cho thấy số tiền mỗi đô la bán hàng xuất hiện dưới dạng thu nhập ròng sau khi tất cả các chi phí được thanh toán. Ví dụ, nếu tỷ suất lợi nhuận ròng là 5 phần trăm, điều đó có nghĩa là 5 cent của mỗi đô la là lợi nhuận. Biên lợi nhuận ròng đo lường khả năng sinh lời sau khi xem xét tất cả các chi phí bao gồm thuế, lãi và khấu hao. Việc tính toán là: Thu nhập thuần / Doanh thu thuần = _____%. Cả hai thuật ngữ của phương trình đều đến từ báo cáo thu nhập.
Lưu chuyển tiền mặt : Tỷ lệ ký quỹ lưu chuyển tiền mặt là một tỷ lệ quan trọng vì nó thể hiện mối quan hệ giữa tiền mặt được tạo ra từ hoạt động và bán hàng. Công ty cần tiền mặt để trả cổ tức , nhà cung cấp, nợ dịch vụ và đầu tư vào tài sản vốn mới, vì vậy tiền mặt cũng quan trọng như lợi nhuận cho một công ty kinh doanh. Tỷ lệ ký quỹ dòng tiền đo lường khả năng của một công ty dịch doanh thu thành tiền mặt. Tính toán là: Lưu chuyển tiền từ dòng tiền hoạt động / Doanh thu thuần = _____%. Tử số của phương trình đến từ Báo cáo của dòng tiền của công ty. Mẫu số đến từ Báo cáo thu nhập. Phần trăm càng lớn thì càng tốt.
Tỷ lệ trả về
Lợi nhuận trên tài sản (còn gọi là Lợi tức đầu tư): Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản là một tỷ suất sinh lời quan trọng vì nó đo lường hiệu quả mà công ty đang quản lý đầu tư vào tài sản và sử dụng chúng để tạo ra lợi nhuận. Nó đo lường số lợi nhuận thu được liên quan đến mức đầu tư của công ty trong tổng tài sản. Tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản có liên quan đến danh mục quản lý tài sản của các tỷ lệ tài chính . Việc tính toán tỷ lệ lợi nhuận trên tài sản là: Thu nhập thuần / Tổng tài sản = _____%. Thu nhập thuần được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và tổng tài sản được lấy từ bảng cân đối kế toán . Tỷ lệ phần trăm càng cao, thì càng tốt, bởi điều đó có nghĩa là công ty đang làm một công việc tốt bằng cách sử dụng tài sản của mình để tạo ra doanh thu.
Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu: Tỷ suất lợi tức trên vốn chủ sở hữu có lẽ là quan trọng nhất trong tất cả các tỷ lệ tài chính đối với các nhà đầu tư trong công ty. Nó đo lường lợi nhuận trên số tiền mà các nhà đầu tư đã đưa vào công ty. Đó là tỷ lệ các nhà đầu tư tiềm năng xem xét khi quyết định có nên đầu tư vào công ty hay không. Việc tính toán là: Thu nhập ròng / Vốn chủ sở hữu của cổ đông = _____%. Thu nhập ròng đến từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và vốn chủ sở hữu của cổ đông đến từ bảng cân đối kế toán. Nói chung, tỷ lệ phần trăm càng cao, càng tốt, với một số trường hợp ngoại lệ, vì nó cho thấy công ty đang làm tốt công việc sử dụng tiền của nhà đầu tư.
Trả lại tiền mặt trên tài sản: Tỷ lệ hoàn vốn trên tài sản thường chỉ được sử dụng trong phân tích tỷ suất sinh lời cao hơn. Nó được sử dụng như là một so sánh để trả về tài sản vì nó là một so sánh tiền mặt với tỷ lệ này khi lợi nhuận trên tài sản được ghi nhận trên cơ sở dồn tích . Tiền mặt là cần thiết cho các khoản đầu tư trong tương lai. Việc tính toán là: Lưu chuyển tiền từ hoạt động kinh doanh / Tổng tài sản = _____%. Tử số được lấy từ Bảng sao kê tiền mặt và mẫu số từ bảng cân đối kế toán. Tỷ lệ càng cao thì càng tốt.
Dữ liệu so sánh
Phân tích tỷ lệ tài chính chỉ là một phương pháp phân tích tài chính tốt nếu có sẵn dữ liệu so sánh . Các tỷ lệ phải được so sánh với cả dữ liệu lịch sử cho dữ liệu của công ty và ngành.
Kết hợp tất cả lại với nhau: Mô hình DuPont
Có rất nhiều tỷ lệ tài chính - hệ số thanh toán , nợ hoặc tỷ lệ đòn bẩy tài chính, hiệu quả hoặc tỷ lệ quản lý tài sản và tỷ suất sinh lời - thường khó thấy được bức tranh lớn. Bạn có thể bị sa lầy trong chi tiết. Một phương pháp mà các chủ doanh nghiệp có thể sử dụng để tóm tắt tất cả các tỷ lệ là sử dụng Mô hình Dupont .
Mô hình Dupont có thể cho thấy một chủ doanh nghiệp nơi các bộ phận cấu thành của tỷ suất hoàn vốn (hoặc tỷ lệ hoàn vốn đầu tư đến từ tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu), ví dụ, ROA đến từ lợi nhuận ròng hoặc doanh thu tài sản ? Vốn chủ sở hữu đến từ lợi nhuận ròng, doanh thu tài sản, hoặc vị trí nợ của doanh nghiệp? Mô hình DuPont rất hữu ích cho các chủ doanh nghiệp trong việc xác định các điều chỉnh tài chính cần phải được thực hiện.