Bạn phân tích báo cáo tài chính như thế nào?

01 - Phân tích xu hướng

Phân tích xu hướng cũng được gọi là phân tích chuỗi thời gian . Phân tích xu hướng giúp người quản lý tài chính của công ty xác định xem công ty có khả năng hoạt động như thế nào theo thời gian, dựa trên xu hướng được hiển thị trong quá khứ.

Phân tích xu hướng sử dụng dữ liệu lịch sử từ báo cáo tài chính của công ty, cùng với dữ liệu dự báo từ báo cáo tài chính của công ty hoặc báo cáo tài chính, để xem xét dài hạn hoạt động tài chính và tìm kiếm các biến thể theo thời gian.

Một cách phổ biến để thực hiện phân tích xu hướng là thông qua phân tích tỷ lệ tài chính . Nếu bạn tính toán tỷ lệ tài chính cho một công ty kinh doanh, bạn sẽ muốn tính toán ít nhất hai năm tỷ lệ để so sánh song song để cung cấp bất kỳ thông tin có ý nghĩa nào.

Tỷ lệ có nghĩa là không có gì trừ khi bạn có một cái gì đó để so sánh chúng, chẳng hạn như các năm khác của dữ liệu. Phân tích xu hướng thậm chí còn mạnh hơn nếu bạn có và sử dụng nhiều năm tỷ lệ tài chính. Một số công ty cũng so sánh dữ liệu với tỷ lệ trung bình cho ngành hoặc đối thủ cạnh tranh của họ.

02 - Phân tích báo cáo tài chính chung

Phân tích báo cáo tài chính quy mô chung bao gồm việc phân tích bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập bằng cách sử dụng tỷ lệ phần trăm. Tất cả các mục hàng báo cáo thu nhập được ghi nhận như là một tỷ lệ phần trăm của doanh thu. Tất cả chi tiết đơn hàng bảng cân đối được trình bày dưới dạng phần trăm tổng tài sản.

Ví dụ: trên báo cáo thu nhập, mỗi chi tiết đơn hàng được chia cho doanh thu và trên bảng cân đối , mỗi chi tiết đơn hàng được chia cho tổng tài sản. Loại phân tích này cho phép người quản lý tài chính xem báo cáo thu nhập và bảng cân đối theo định dạng tỷ lệ phần trăm, giúp việc diễn giải dễ dàng hơn.

Nhìn vào một báo cáo thu nhập , ví dụ, bạn có thể biến nó thành một tuyên bố thu nhập kích thước phổ biến một cách dễ dàng. Nếu bạn tính thu nhập ròng theo tỷ lệ phần trăm của tổng doanh thu, nó sẽ giống như ví dụ này: 64.000 đô la thu nhập ròng / tổng doanh thu 1.000.000 đô la = 6,4 phần trăm.

Áp dụng công thức đó cho mọi chi tiết đơn hàng trên báo cáo thu nhập để phát triển báo cáo thu nhập có kích thước chung của bạn. Nói cách khác, đặt từng chi tiết đơn hàng dưới dạng phần trăm doanh thu, với doanh thu bằng 100 phần trăm của chính nó.

Với phân tích tỷ lệ tài chính, bạn có thể so sánh báo cáo thu nhập có kích thước chung từ một năm đến các năm khác của dữ liệu để xem công ty của bạn đang hoạt động như thế nào. Nói chung, việc so sánh dễ dàng hơn bằng cách sử dụng tỷ lệ phần trăm thay vì số tuyệt đối.

Việc sử dụng tỷ lệ phần trăm cũng giúp việc so sánh hai công ty có kích thước rất khác nhau dễ dàng hơn. Ngay cả khi một công ty lớn hơn ba lần so với đối thủ cạnh tranh của mình về mặt bán hàng, tỷ lệ phần trăm, nó có thể chi tiêu cùng một tỷ lệ chi phí, ví dụ.

03 - Phân tích báo cáo tài chính thay đổi tỷ lệ phần trăm

Phân tích báo cáo tài chính thay đổi tỷ lệ phần trăm phức tạp hơn một chút. Khi bạn sử dụng hình thức phân tích này, bạn tính toán tốc độ tăng trưởng cho tất cả các mục báo cáo thu nhập và tài khoản bảng cân đối tương ứng với năm cơ sở.

Đây là một hình thức phân tích báo cáo tài chính rất mạnh mẽ. Bạn thực sự có thể thấy các mục báo cáo thu nhập và tài khoản bảng cân đối khác nhau tăng hoặc giảm liên quan đến tăng trưởng hoặc giảm trong doanh thu và tổng tài sản như thế nào .

Ví dụ: giả sử XYZ, Inc. có khoảng 500 đô la trong khoảng không quảng cáo trên bảng cân đối kế toán trong năm 2015 và 700 đô la trong khoảng không quảng cáo trên bảng cân đối kế toán trong năm 2016. Lượng hàng tồn kho tăng trong năm 2016 là bao nhiêu?

Công thức tính tỷ lệ tăng trưởng trong khoảng không quảng cáo như sau: (khoảng không quảng cáo kết thúc năm 2016 - khoảng không quảng cáo bắt đầu năm 2015) / khoảng không quảng cáo bắt đầu năm 2015 = $ 200 / $ 500 = 0,40 hoặc 40%. Sự tăng trưởng hoặc thay đổi về hàng tồn kho cho XYZ, Inc. trong năm 2016 là 40%.

Nếu bạn thực hiện phân tích tỷ lệ phần trăm cho tất cả các bảng cân đối và báo cáo thu nhập, hãy so sánh giá trị dữ liệu hai hoặc ba năm để tìm các xu hướng quan trọng trong các mục như chi tiêu quá mức hoặc tăng trưởng doanh số được cải thiện.

04 - Đo điểm chuẩn

Điểm chuẩn cũng được gọi là phân tích ngành. Điểm chuẩn liên quan đến việc so sánh một công ty với các công ty khác trong cùng một ngành để xem cách một công ty đang làm tài chính so với những công ty khác trong ngành.

Loại phân tích này rất hữu ích cho người quản lý tài chính vì nó giúp họ xem họ có lợi thế cạnh tranh hay không hiệu quả tại chỗ so với những người khác trong cùng một doanh nghiệp hay không.

Phân tích tỷ lệ tài chính thường được sử dụng để đo điểm chuẩn. Tỷ lệ tài chính cho cá nhân, chủ yếu là các công ty đại chúng có thể thu được từ một số nguồn. Một số ấn phẩm cung cấp tỷ lệ trung bình của ngành, mặc dù họ có thể yêu cầu đăng ký trả phí, chẳng hạn như Nghiên cứu báo cáo hàng năm của Hiệp hội quản lý rủi ro.

Bạn cũng có thể có được tỷ lệ trung bình của ngành từ Value Line và Dun và Bradstreet. Kiểm tra tất cả ba ấn phẩm này tại thư viện công cộng địa phương của bạn hoặc thư viện kinh doanh đại học địa phương.

Để làm điểm chuẩn, so sánh tỷ lệ của một công ty với tỷ lệ của các công ty khác trong cùng ngành. Hãy chắc chắn rằng tỷ lệ trung bình của ngành được tính theo cùng cách mà tỷ lệ cho công ty của bạn được tính khi bạn thực hiện đo điểm chuẩn.

Sử dụng bốn kỹ thuật phân tích báo cáo tài chính này có thể giúp các nhà quản lý tài chính hiểu được trạng thái tài chính của một doanh nghiệp trong nội bộ và so với các công ty khác trong ngành. Cùng với nhau, các phương pháp này cung cấp các công cụ phân tích mạnh mẽ có thể giúp các công ty có được cái nhìn sâu sắc về việc duy trì dung môi và có lợi nhuận.