Những thuận lợi và bất lợi của việc phân tích tỷ lệ cho doanh nghiệp
Phân tích tỷ lệ tài chính là một trong những kỹ thuật phân tích tài chính phổ biến nhất cho các công ty và đặc biệt là các công ty nhỏ. Phân tích tỷ lệ cung cấp cho các chủ doanh nghiệp thông tin về xu hướng trong công ty của họ, thường được gọi là xu hướng hoặc phân tích chuỗi thời gian và xu hướng trong ngành của họ, được gọi là phân tích ngành hoặc phân tích chéo.
Phân tích tỷ lệ tài chính là vô ích nếu không có sự so sánh. Trong phân tích công nghiệp, hầu hết các công ty chuẩn kinh doanh sử dụng. Các công ty được đánh giá là những công ty được xem là chính xác nhất và quan trọng nhất và được sử dụng để so sánh về các tỷ lệ trung bình của ngành . Các công ty thậm chí còn đánh giá các bộ phận khác nhau của công ty họ so với cùng một bộ phận của các công ty chuẩn khác.
Có các kỹ thuật phân tích tài chính khác để xác định sức khỏe tài chính của công ty họ ngoài phân tích tỷ lệ, với một ví dụ là phân tích báo cáo tài chính quy mô chung . Những kỹ thuật này lấp đầy những khoảng trống còn lại bởi những hạn chế của phân tích tỷ lệ được thảo luận dưới đây.
01 - Điểm chuẩn cho tỷ lệ của các nhà lãnh đạo ngành, không phải trung bình ngành
Đối với một giới hạn phân tích tỷ lệ, giới hạn duy nhất là nếu bạn sử dụng tỷ lệ trung bình thay vì tỷ lệ các công ty hiệu suất cao trong ngành của bạn.
Hai nguồn dữ liệu trung bình trong ngành, cũng như dữ liệu báo cáo tài chính bạn có thể sử dụng miễn phí, là BizStats và BizMiner. Sử dụng chúng để làm việc tốt hơn phân tích tỷ lệ của bạn.
02 - Bảng cân đối của công ty bị bóp méo do lạm phát
Giá trị được báo cáo trên bảng cân đối thường khác với giá trị "thực". Lạm phát ảnh hưởng đến giá trị hàng tồn kho và khấu hao; lợi nhuận bị ảnh hưởng. Nếu bạn cố gắng so sánh thông tin bảng cân đối từ hai khoảng thời gian khác nhau và lạm phát đã đóng một vai trò, thì có thể có sự biến dạng về tỷ lệ của bạn.
03 - Phân tích tỷ lệ chỉ cung cấp cho bạn số, không phải yếu tố gây ra.
04 - Các đơn vị khác nhau có thể cần so sánh với mức trung bình ngành khác nhau
05 - Các công ty lựa chọn thực hành kế toán khác nhau
06 - Các công ty có thể sử dụng trang phục cửa sổ để thao túng báo cáo tài chính của họ
Chính xác thì cửa sổ là gì? Công ty sẽ thực hiện một số loại giao dịch vào cuối năm tài chính sẽ ảnh hưởng đến các báo cáo tài chính của mình và làm cho chúng trở nên tốt hơn nhưng sau đó sẽ được chăm sóc ngay sau khi năm tài chính mới bắt đầu. Đó là hình thức mặc quần áo đơn giản nhất.
Bạn có thể thấy rằng nếu phân tích tỷ lệ được sử dụng với kiến thức và trí thông minh và không máy móc và không suy nghĩ (như chỉ tạo ra các con số), nó có thể là một công cụ rất có giá trị cho phân tích tài chính cho chủ doanh nghiệp. Những hạn chế của nó phải được lưu giữ trong tâm trí, nhưng chúng phải ít nhiều trực quan đến một chủ doanh nghiệp hiểu biết.