Trong đầu tư, thanh khoản là khả năng của một thực thể để chuyển đổi tài sản thành tiền mặt, hoặc nhanh như thế nào bạn có thể nhận được bàn tay của bạn trên một số tiền.
Trong kinh doanh hoặc kế toán, thanh khoản là khả năng của một doanh nghiệp để trả các nghĩa vụ và nợ ngắn hạn của mình khi đến hạn và thường được thể hiện, tỷ lệ hiện tại, như một tỷ lệ thanh khoản hoặc tỷ lệ nợ. Tính thanh khoản của một công ty kinh doanh thường là mối quan tâm đặc biệt đối với các chủ nợ ngắn hạn vì tính thanh khoản của công ty đo lường khả năng thanh toán cho các chủ nợ đó.
Nói chung, giá trị của tỷ lệ thanh khoản càng cao thì biên độ an toàn của công ty càng cao thì khả năng thanh toán hóa đơn của nó càng cao.
4 Tỷ lệ thanh khoản
Một số tỷ lệ tài chính đo lường tính thanh khoản của công ty, với tất cả các thông tin đến từ bảng cân đối kế toán của bạn. Các tỷ lệ đó là tỷ lệ hiện tại, tỷ lệ nhanh hoặc thử axit, và đo khoảng cách hoặc tỷ lệ ghi.
- Đơn giản nhất là tỷ lệ hiện tại. Đó là tỷ lệ phần trăm của tổng tài sản hiện tại chia cho tổng nợ ngắn hạn. Nó vay mượn từ định nghĩa đầu tư bởi vì nó giả định tất cả các tài sản có thể được chuyển đổi ngay lập tức thành tiền mặt, mà thường không phải là trường hợp. Giá trị trên 100% không phải là bất thường khi tính tỷ lệ hiện tại.
- Tỷ lệ nhanh chóng, hoặc thử nghiệm axit , đo lường khả năng kinh doanh của một doanh nghiệp để đáp ứng các khoản nợ ngắn hạn từ tài sản hơn có thể dễ dàng được bán (mặc dù nó là thích hợp hơn để đáp ứng các nghĩa vụ này từ dòng tiền). Nó khấu trừ hàng tồn kho và trả trước từ tài sản hiện tại, sau đó chia chúng bằng nợ ngắn hạn.
- Tỷ lệ dòng tiền hoạt động là khả năng của công ty để đáp ứng các khoản nợ hiện tại từ thu nhập hiện tại, thay vì bán tài sản. Nó là một phép tính hai bước. Dòng tiền hoạt động được tính bằng cách thêm các chi phí không dùng tiền mặt (thường là chi phí khấu hao) và các thay đổi về vốn lưu động. Tỷ lệ này đạt được bằng cách chia dòng tiền hoạt động theo các khoản nợ hiện tại.
- Các biện pháp khoảng thời gian, còn được gọi là tỷ lệ ghi , nhìn vào số ngày mà một công ty có thể hoạt động chỉ bằng tiền mặt. Nó tương tự như tỷ lệ hiện tại và tỷ lệ nhanh trong đó nó có liên quan với cách dễ dàng một công ty có thể đáp ứng các nghĩa vụ nợ hiện tại của mình. Đó là, tuy nhiên, đôi khi được ưa thích với tỷ lệ nhanh và hiện tại bởi vì nó cung cấp một xấp xỉ số ngày thực tế, trong đó các tỷ lệ khác cung cấp một giá trị cho biết khả năng và dễ thực hiện thanh toán. Các biện pháp khoảng thời gian được tính bằng cách chia tài sản nhanh chóng, hoặc những tài sản sau đó có thể được chuyển đổi ngay lập tức thành tiền mặt, bằng chi phí hoạt động hàng ngày.
Cũng hữu ích là vốn lưu động ròng , hoặc vốn lưu động, là tổng số tiền tổng của tất cả tài sản hiện tại trừ đi tất cả các khoản nợ hiện tại, đo lường tính thanh khoản ngắn hạn của một doanh nghiệp. Nó cũng là một chỉ báo về khả năng quản lý của công ty để sử dụng tài sản một cách hiệu quả
Mối quan tâm
Trong khi một số chủ doanh nghiệp sẽ xem xét tất cả các tài sản trong việc tính toán các tỷ lệ này, một số nhà phân tích sẽ chỉ sử dụng tài sản lỏng nhất, vì họ đang xem xét kịch bản xấu nhất.