Dòng tiền và lợi nhuận là khác nhau, nhưng cả hai đều quan trọng
Dòng tiền
Dòng tiền là dòng tiền chảy vào và ra khỏi công ty từ hoạt động và hoạt động tài chính và đầu tư. Đó là số tiền bạn cần để đáp ứng các nghĩa vụ hiện tại và gần hạn.
Nhưng có hai điều cần lưu ý về dòng tiền:
- Một doanh nghiệp có thể sinh lời và vẫn không có dòng tiền đầy đủ. Trong trường hợp xấu nhất, dòng tiền không đủ trong một doanh nghiệp sinh lợi có thể đưa nó vào tình trạng phá sản. Ví dụ: bạn đang tạo các tiện ích và bán chúng với lợi nhuận. Nhưng sản phẩm của bạn trải qua một chuỗi bán hàng dài và một số khách hàng bán buôn lớn nhất và quan trọng nhất của bạn không thanh toán hóa đơn trong 120 ngày. Điều này nghe có vẻ cực đoan, nhưng nhiều tập đoàn lớn của Mỹ trong thế kỷ 21 không trả một khoản tiền phải trả trong ba hoặc bốn tháng kể từ khi nhận được hóa đơn. Vì bạn là chàng trai nhỏ, các nhà cung cấp vật liệu bạn cần để làm cho những vật dụng đó thường muốn được trả tiền hoặc khi nhận hoặc trong 15 hoặc 30 ngày. Trớ trêu thay, nếu bạn bị bắt giữa các nhà cung cấp muốn tiền của họ ngay bây giờ và người mua đang chậm trả tiền, một sản phẩm thành công với doanh số bán hàng ngày càng tăng có thể tạo ra một cuộc khủng hoảng tiền mặt thực sự. Mặc dù doanh số bán hàng đơn vị của bạn đang tăng lên và có lợi nhuận, bạn sẽ không được trả tiền kịp thời để thanh toán cho nhà cung cấp của bạn và đáp ứng bảng lương và chi phí hoạt động khác. Nếu bạn không thể đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của bạn một cách kịp thời, các chủ nợ của bạn có thể buộc bạn phá sản vào một thời điểm khi doanh thu đang tăng nhanh chóng.
- Doanh số bán hàng của bạn có thể tăng và tiền vẫn tiếp tục đổ vào, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn đang kiếm lời. Ví dụ, nếu bạn mượn tiền để giải quyết vấn đề về dòng tiền, chi phí nợ gia tăng có thể làm tăng chi phí của bạn vượt quá điểm hòa vốn . Nếu vậy, cuối cùng dòng tiền của bạn sẽ cạn kiệt và cuối cùng doanh nghiệp của bạn sẽ thất bại.
Lợi nhuận
Lợi nhuận, còn được gọi là thu nhập ròng , là những gì còn lại từ doanh thu bán hàng sau khi tất cả các chi phí của công ty được trừ. Rõ ràng nguyên tắc là một doanh nghiệp không thể tồn tại lâu dài trừ khi nó có lợi nhuận, nhưng đôi khi, như với dòng tiền, sự thành công của một sản phẩm có thể làm tăng chi phí. Nó có thể không được ngay lập tức rõ ràng rằng đây là một vấn đề. Trong các trường hợp khác, bạn có thể nhận thức được vấn đề, nhưng tin rằng bằng cách giảm chi phí sản xuất bạn có thể khôi phục lợi nhuận kịp thời để tránh khủng hoảng. Thật không may, trừ khi bạn có một sự hiểu biết rõ ràng về tất cả các dữ liệu chi phí có liên quan, bạn có thể không hành động hiệu quả hoặc kịp thời đủ để làm cho công ty có lãi một lần nữa trước khi hết tiền.
Tăng trưởng nhanh và thất bại trong kinh doanh
Nó chỉ ra rằng tăng trưởng nhanh chóng có thể dẫn đến một số cách để một doanh nghiệp thất bại. Vấn đề về dòng tiền được mô tả ở đây là một trong những nguyên nhân, nơi mà các nhà cung cấp yêu cầu thanh toán hóa đơn nhanh chóng trong khi khách hàng bán buôn phải trả chậm. Vấn đề lợi nhuận được mô tả ở trên là một vấn đề khác: tăng sản lượng sản xuất làm tăng chi phí vượt quá điểm hòa vốn. Một bài báo năm 2013 của American Express về vấn đề tăng trưởng nhanh chóng mô tả năm vấn đề đóng góp nhiều hơn, tất cả đều ảnh hưởng đến dòng tiền, lợi nhuận hoặc cả hai:
- Các vấn đề hoạt động: tăng khối lượng thay đổi các yêu cầu hoạt động. Thông thường, các doanh nghiệp trong giai đoạn tăng trưởng không dành đủ thời gian để thực hiện những thay đổi đó trong thời gian,
- Vấn đề dịch vụ khách hàng: sản phẩm mới thúc đẩy doanh số bán hàng, nhưng thường đi kèm với các vấn đề dẫn đến việc sửa chữa bảo hành đắt tiền hoặc thậm chí cả việc thu hồi sản phẩm. Một nhân viên dịch vụ khách hàng có thể không mở rộng trong buổi hòa nhạc với tăng trưởng doanh số bán hàng, điều này cũng dẫn đến sự không hài lòng của khách hàng,
- Chi tiêu công ty dồi dào: thành công của một sản phẩm có thể khiến công ty đưa ra các quyết định chi tiêu quá lạc quan, chẳng hạn như mua thiết bị đắt tiền và cải tiến cơ sở không đúng mức
- Vấn đề nguồn nhân lực, bao gồm một dòng người lao động không quen thuộc hoặc không thông cảm với văn hóa doanh nghiệp hiện có; sự không hài lòng của nhân viên hiện tại về giám sát viên mới, vấn đề biên chế và thay đổi trong phương thức sản xuất
- Vấn đề lãnh đạo: thường là đặc điểm của một doanh nhân thành đạt khác với đặc điểm của một CEO thành công của một công ty được thành lập. Khi một công ty mở rộng vượt ra ngoài giai đoạn khởi động của nó, nó có thể đòi hỏi một sự thay đổi trong lãnh đạo, mà là hoặc là chống lại hoặc không được công nhận một cách kịp thời.
Trong một công ty đang phát triển, việc theo dõi dòng tiền và lợi nhuận cũng đòi hỏi phải tham dự các vấn đề liên quan này. Đôi khi nó thậm chí có thể trở nên cần thiết để cắt giảm tốc độ tăng trưởng để đảm bảo thành công lâu dài.
Xem các bài viết sau:
- Làm thế nào để làm một phân tích dòng tiền theo từng bước
- Định nghĩa của Cash Flow
- Tài khoản quản lý tiền mặt