Tính toán dòng tiền miễn phí và ví dụ về dòng tiền miễn phí
Dòng tiền miễn phí như là một phần của phân tích dòng tiền trở nên quan trọng một vài năm trước đây khi các trường hợp gian lận của công ty bắt đầu xuất hiện, chẳng hạn như vụ bê bối Enron. Lý do các nhà đầu tư bắt đầu tìm kiếm khái niệm về dòng tiền tự do là vì không dễ dàng thao tác như thu nhập trên mỗi cổ phiếu hoặc thu nhập ròng .
Ví dụ tính toán và dòng tiền miễn phí
Dòng tiền tự do theo dõi tiền. Đó là những gì bạn đã để lại vào cuối năm, hoặc quý, sau khi bạn thanh toán tất cả các hóa đơn và thanh toán cho bất kỳ khoản chi phí vốn mới nào. Đó là những gì bạn đã để lại để trả cho các nhà đầu tư. Dòng tiền tự do có thể được tính theo ba cách khác nhau . Cả ba đều là những phép tính đơn giản. Dưới đây là một tính toán ví dụ dòng tiền miễn phí. Nó là một phép tính rất đơn giản và một phần của phân tích dòng tiền .
Dòng tiền tự do = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động - Chi phí vốn
nơi dòng tiền thuần từ hoạt động đến từ Báo cáo lưu chuyển tiền và tăng chi phí vốn đến từ bảng cân đối kế toán
Nếu bạn nhìn vào dòng tiền tự do trong vài năm dữ liệu công ty và nó đang phát triển, điều đó thường có nghĩa là tăng trưởng thu nhập đang ở trên đường chân trời cho công ty. Các công ty có dòng tiền tự do đang phát triển đang làm điều gì đó, hoặc nhiều điều gì đó, đúng vậy. Họ có thể được hưởng tăng trưởng doanh thu. Họ có thể quản lý tài sản của họ một cách hiệu quả.
Họ có thể trả nợ. Họ có thể giảm chi phí của họ.
Nếu dòng tiền tự do đang giảm trong một số khoảng thời gian, có thể có những đám mây đen trên đường chân trời cho công ty. Các công ty có dòng tiền tự do giảm sút có thể kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận giảm và tệ hơn. Họ có thể phải tăng mức nợ và có thể giảm thanh khoản .
Hãy nhớ rằng dòng tiền tự do không hoàn toàn miễn dịch với thủ thuật kế toán. Không có một tiêu chuẩn quy định nào được thiết lập cho nó vì vậy có một vài cách khác nhau có thể được tính toán, mặc dù tôi đã cho bạn cách phổ biến nhất trong bài viết này. Các khoản mục như các khoản phải thu và các khoản phải trả có thể được điều chỉnh liên quan đến thời điểm các khoản thanh toán được nhận, thực hiện và ghi lại để tạo ra dòng tiền miễn phí lớn hơn.
Là một chủ doanh nghiệp nhỏ, dòng tiền tự do là một số liệu thống kê bạn nên tính toán thường xuyên. Nó sẽ cho bạn biết làm thế nào công ty của bạn đang làm và chính xác bao nhiêu tiền bạn phải làm việc với sau khi tất cả các hóa đơn của bạn được trả tiền. Nó chỉ ra nếu bạn có thể tiếp tục và mở rộng công ty của bạn hoặc nếu bạn nên chờ đợi.
Ví dụ về dòng tiền miễn phí
Trong ví dụ về Ví dụ về dòng tiền , hãy lấy dữ liệu và tính toán dòng tiền tự do của công ty giả định đó:
- 150.000 USD tiền mặt ròng từ hoạt động
- -100.000 đầu tư vào nhà máy và thiết bị
- = $ 50.000 dòng tiền miễn phí tích cực
Công ty XYZ, trong ví dụ, có dòng tiền miễn phí tích cực. Họ cần phải phân tích vị trí tài chính của họ rất cẩn thận và tìm vị trí của họ về sức mạnh tài chính, cũng như bất kỳ vị trí nào của điểm yếu tài chính, để họ có thể tiếp tục trở thành một công ty thành công.