Dòng tiền miễn phí của bạn là chỉ số về sức khỏe của doanh nghiệp bạn
Dòng tiền tự do là số tiền mà doanh nghiệp của bạn còn lại để sử dụng cho các mục đích khác sau khi đã thanh toán chi phí vốn, bao gồm tòa nhà và thiết bị và các chi phí cần thiết khác để duy trì hoạt động liên tục của nó.
Tính toán dòng tiền tự do có thể hơi phức tạp và thực tế bạn có thể thực hiện một số cách. Tuy nhiên, nếu bạn sử dụng các phương thức này một cách chính xác, tất cả sẽ tạo ra cùng một câu trả lời (cung cấp cho bạn một cách tốt để kiểm tra công việc của bạn).
Ba cách để tính toán dòng tiền miễn phí
Ba cách để tính toán dòng tiền tự do (đôi khi còn được gọi là "dòng tiền tự do cho đến hạn") cho doanh nghiệp của bạn khá dễ sử dụng:
1. Lưu chuyển tiền mặt miễn phí = Doanh thu bán hàng - Chi phí hoạt động và thuế - Các khoản đầu tư bắt buộc vào vốn điều hành trong đó:
Trong phương trình này, doanh thu bán hàng được lấy từ báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, cũng như chi phí hoạt động và thuế. Các khoản đầu tư vào vốn hoạt động mới hiển thị như tăng tài sản cố định trên bảng cân đối kế toán kinh doanh.
2. Luồng tiền mặt miễn phí = Lợi nhuận thuần sau thuế (NOPAT) - Đầu tư ròng vào vốn hoạt động
Ở đây, NOPAT là cùng một con số [Doanh thu bán hàng - Chi phí hoạt động và thuế] như trong phương trình đầu tiên.
Đầu tư ròng trong vốn hoạt động là con số tương tự như kỳ hạn thứ ba trong lần tính toán đầu tiên, hoặc bạn cũng có thể sử dụng tăng tài sản cố định trên bảng cân đối kế toán.
3. Luồng tiền mặt miễn phí = Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động - Chi phí vốn
Ở đây, Lưu chuyển tiền thuần từ hoạt động xuất phát từ phần đầu tiên của Báo cáo lưu chuyển tiền và Chi tiêu vốn đến từ việc tăng tài sản cố định ra khỏi bảng cân đối kế toán.
Như bạn sẽ nhận ra khi bạn xem xét các phương trình này và làm việc với chúng một số, tất cả ba phương pháp tính toán dòng tiền tự do này sẽ mang lại cùng một câu trả lời - chúng chỉ tiếp cận cùng một thông tin từ các góc khác nhau.
Bạn nên làm gì với thông tin này?
Các công ty có dòng tiền miễn phí lành mạnh có đủ tiền để đáp ứng các hóa đơn của họ mỗi tháng, cộng thêm một số còn lại. Một công ty có dòng tiền tự do tăng hoặc cao thường hoạt động tốt và có thể muốn xem xét mở rộng, trong khi một công ty có dòng tiền tự do giảm hoặc thấp (hoặc không còn tiền sau khi thanh toán các hóa đơn) có thể cần phải cơ cấu lại.
Thật không bình thường, trên thực tế, các nhà đầu tư tìm kiếm các công ty có dòng tiền tự do tăng nhanh, vì các công ty như vậy có thể có triển vọng xuất sắc trong tương lai. Nếu nhà đầu tư tìm thấy một công ty có dòng tiền tăng và giá cổ phiếu bị định giá thấp, công ty đó có thể là một sự đầu tư tốt hơn nữa.
Tùy thuộc vào chủ sở hữu doanh nghiệp cách sử dụng dòng tiền miễn phí. Các quỹ có thể được sử dụng để mở rộng kinh doanh, trả cổ tức cho các cổ đông, giảm nợ hoặc đầu tư vào nghiên cứu cho các sản phẩm mới.