Các nhà đầu tư giúp bạn thoát khỏi nợ nần - với một mức giá
Ưu điểm của vốn chủ sở hữu
Tài trợ vốn chủ sở hữu cho phép bạn cắt giảm ngân hàng với tư cách là một đối tác kinh doanh. Thay vì chi tiêu tiền mặt cho khoản hoàn trả khoản vay, bạn có thể sử dụng truyền từ các nhà đầu tư cổ phần để phát triển doanh nghiệp của mình. Hơn nữa, các nhà đầu tư cổ phần giúp giảm thiểu rủi ro cá nhân của bạn trong kinh doanh.
Trong trường hợp doanh nghiệp của bạn không thành công, bạn vẫn sẽ được yêu cầu trả lại bất kỳ khoản vay ngân hàng nào mà bạn thực hiện hoặc tổ chức lại khoản thanh toán nợ theo bảo vệ phá sản. Các nhà đầu tư cổ phần, tuy nhiên, thường không có các quyền tương tự như các chủ nợ; bạn sẽ không được yêu cầu trả lại khoản đầu tư ban đầu của họ trong trường hợp doanh nghiệp của bạn sụp đổ, ví dụ. Đầu tư cổ phần nên được xem như là một giải pháp dài hạn và là phương tiện để bơm cả tiền mặt và kinh nghiệm vào khởi nghiệp của bạn.
Nhược điểm của tài chính cổ phần
Nếu bạn đang tìm kiếm tiền mặt trong ngắn hạn, việc cung cấp vốn chủ sở hữu không phải là cách tiếp cận đúng đắn. Các nhà đầu tư muốn vốn của họ để giúp công ty đầu tư tốt và vị trí của mình cho sự tăng trưởng trung và dài hạn.
Nếu dòng tiền của bạn không nhận được như bạn dự kiến, bạn có thể muốn gọi ngân hàng thay thế. Hơn nữa, bạn sẽ phải nhượng quyền kiểm soát một số hoạt động của công ty bạn nếu bạn cung cấp cổ phiếu cho các nhà đầu tư.
Xem xét chiến lược dài hạn của bạn là gì cho doanh nghiệp của bạn. Cổ đông sẽ tìm kiếm một kế hoạch để có được lợi tức đầu tư, và kế hoạch đó có thể bao gồm sáp nhập với một công ty khác, bán công ty cho một công ty lớn hơn hoặc thực hiện chào bán cổ phiếu công khai. thị trường mở.
Cùng với kiểm soát chia sẻ, bạn cũng sẽ chia sẻ lợi nhuận. Hãy chắc chắn để chạy các tính toán trên bất kỳ thỏa thuận vốn chủ sở hữu tiềm năng: Bạn có thể thấy rằng bạn đang trả một tỷ lệ phần trăm lớn hơn lợi nhuận của bạn cho các nhà đầu tư hơn bạn sẽ hướng tới một khoản vay ngân hàng.
Một số nguồn tài trợ vốn chủ sở hữu
- Đầu tư mạo hiểm. Quỹ đầu tư mạo hiểm là các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp đầu tư vào các ngành đang phát triển để tạo ra lợi nhuận. Các công ty VC biết rằng một số lựa chọn đầu tư của họ có thể không bùng phát nhưng sẵn sàng chấp nhận rủi ro đó để đổi lấy một lượng gió không thường xuyên. Đảm bảo một công ty đầu tư mạo hiểm chuyên về ngành của bạn có nghĩa là bạn sẽ được đưa vào các chủ sở hữu có thể cung cấp ý kiến có kinh nghiệm về việc điều hành công ty nhưng cũng có thể tìm cách kiểm soát đáng kể.
- Nhà đầu tư thiên thần. Đây là những cá nhân có cổ phần cá nhân trong việc nhìn thấy một đề xuất kinh doanh thành công. Các nhà đầu tư thiên thần có xu hướng tập trung đầu tư vào các lĩnh vực mà họ có lợi ích cá nhân. Việc bố trí vốn chủ sở hữu với một nhà đầu tư thiên thần tương tự như của một nhà đầu tư mạo hiểm.
- Đầu ra công chúng. Tùy theo tính chất và giai đoạn phát triển của công ty, có thể gây quỹ bằng cách chào bán cổ phần trong công ty cho công chúng. Hoạt động này được kiểm soát chặt chẽ và cần được tư vấn chuyên gia trước khi bắt tay vào tuyến đường này.
- Vốn liên doanh của công ty. Đây là vốn do các công ty thành lập cung cấp để đổi lấy cổ phần trong doanh nghiệp của bạn.
Quyết định lựa chọn tài trợ vốn chủ sở hữu đối với tài trợ nợ chủ yếu là một phần cá nhân và một phần được xác định bởi sự thèm ăn của bạn đối với rủi ro.
Thiết lập cho mình tài chính trong tương lai
Tùy thuộc vào số tiền đầu tư bạn đang tìm kiếm ở giai đoạn khởi động, bạn có thể muốn bắt đầu lập kế hoạch trước cho việc tài trợ vốn chủ sở hữu trong tương lai. Nếu đúng như vậy, có một vài điều cần lưu ý ngay cả ở giai đoạn đầu này:
- Bao gồm một số biện pháp chống pha loãng trong các dịch vụ vốn cổ phần ban đầu của bạn. Điều này là để đảm bảo các nhà đầu tư đầu tiên rằng cổ phần của họ trong công ty của bạn sẽ không bị pha loãng khi bạn cung cấp thêm cổ phần sau đó xuống đường.
- C-Corp hoặc S-Corp? Hầu hết các công ty lớn được thành lập hợp pháp như C-Tổng công ty. C-Quân đoàn phải chịu thuế hai lần - thu nhập của công ty bị đánh thuế, và sau đó cổ tức của cổ đông cá nhân bị đánh thuế. Các công ty nhỏ hơn có thể chọn để được thành lập như một S-Corp, nơi thu nhập trực tiếp đến các cổ đông và do đó chỉ bị đánh thuế một lần. Tuy nhiên, S-Corps không thể có hơn 100 cổ đông theo luật. Nếu bạn đang tìm kiếm để có thêm tài chính, bạn có thể muốn thiết lập công ty của bạn lên như C-Corp ngay từ đầu. Các nhà đầu tư cũng thích C-Corps, vì họ cho phép cổ phiếu ưu đãi được chào bán, và S-Corps thì không.