Cách nhà bảo hiểm kiếm tiền
Để hiểu thị trường bảo hiểm hoạt động như thế nào, trước tiên bạn phải hiểu cách thức các công ty bảo hiểm kiếm tiền.
Các công ty bảo hiểm có hai nguồn thu chính: lợi nhuận đầu tư và lợi nhuận bảo lãnh.
Công ty bảo hiểm kiếm tiền bằng cách đầu tư vào tài sản. Nhà quản lý bảo hiểm nhà nước quy định loại tài sản mà doanh nghiệp bảo hiểm có thể đầu tư. Nói chung, các công ty bảo hiểm chỉ có thể đầu tư vào các tài sản "an toàn" có thể được chuyển đổi thành tiền mặt một cách nhanh chóng. Ví dụ là trái phiếu chính phủ và thành phố. Các quy tắc được thiết kế để bảo vệ các chủ hợp đồng bảo hiểm. Họ đảm bảo rằng các công ty bảo hiểm sẽ vẫn còn dung môi và có sẵn tiền để trả tiền yêu cầu bồi thường.
Một công ty bảo hiểm cũng kiếm tiền từ lợi nhuận bảo lãnh . Thuật ngữ này có nghĩa là sự khác biệt giữa số tiền mà một công ty bảo hiểm thu thập trong phí bảo hiểm và chi phí phát sinh trong việc thanh toán các khoản chi phí và yêu cầu (bao gồm hoa hồng đại lý và môi giới ). Một công ty bảo hiểm thu nhiều tiền hơn trong phí bảo hiểm so với khoản thanh toán trong khiếu nại và chi phí sẽ kiếm được lợi nhuận bảo lãnh. Nếu một công ty bảo hiểm thanh toán nhiều hơn trong các khiếu nại và các khoản chi phí mà công ty thu thập được trong phí bảo hiểm, công ty bảo hiểm sẽ duy trì một khoản lỗ bảo lãnh.
Một công ty bảo hiểm duy trì một khoản lỗ bảo lãnh có thể vẫn kiếm được lợi nhuận nếu thu nhập lãi của nó vượt quá khoản lỗ bảo lãnh. Ví dụ, giả sử một công ty bảo hiểm đã kiếm được 50 triệu đô la thu nhập đầu tư và duy trì khoản lỗ bảo lãnh 40 triệu đô la. Nó vẫn kiếm được lợi nhuận 10 triệu đô la. Khi thu nhập lãi suất là doanh nghiệp bảo hiểm thấp phải chú ý đến kết quả bảo lãnh của họ.
Điều kiện kín
Doanh nghiệp bảo hiểm không thể sử dụng số tiền họ thu được trong phí bảo hiểm ngay lập tức. Họ phải đợi cho đến khi những khoản phí bảo hiểm đó kiếm được . Phí bảo hiểm chưa được thực hiện phải được giữ lại dưới dạng khoản dự trữ cao cấp chưa được thực hiện để thanh toán các khiếu nại trong tương lai. Phí bảo hiểm kiếm được trên cơ sở tỷ lệ trong suốt thời hạn của chính sách. Nếu một chủ hợp đồng đã thanh toán phí bảo hiểm trước ngày bắt đầu chính sách, toàn bộ phí bảo hiểm chưa được thực hiện kể từ ngày đó. Sáu tháng vào thời hạn chính sách một nửa phí bảo hiểm kiếm được. Phí bảo hiểm không hoàn toàn kiếm được cho đến khi chính sách hết hạn.
Các công ty bảo hiểm cũng phải dành một khoản tiền để chi trả cho những tổn thất đã xảy ra, kể cả những khoản chưa được báo cáo. Số tiền này được gọi là khoản dự phòng tổn thất .
Sức chứa
Bởi vì một phần đáng kể tiền của một công ty bảo hiểm bị ràng buộc trong dự trữ nên nó có thể thiếu khả năng tài chính để ban hành các chính sách mới. May mắn thay, một công ty bảo hiểm có thể tăng khả năng của mình bằng cách mua tái bảo hiểm. Khi một công ty bảo hiểm mua tái bảo hiểm, nó sẽ chuyển một số rủi ro thua lỗ trong tương lai cho nhà tái bảo hiểm. Việc chuyển giao rủi ro làm giảm số tiền mà công ty bảo hiểm phải giữ là dự trữ phí bảo hiểm chưa được thực hiện, do đó làm tăng khả năng của nhà bảo hiểm phát hành các chính sách mới.
Các yếu tố ảnh hưởng đến tính khả dụng của bảo hiểm
Có một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính của một công ty bảo hiểm và do đó, khả năng của mình trong việc ban hành các chính sách.
Một trong số đó là sự kiện thảm khốc. Các sự kiện lớn như bão, động đất và các vụ nổ khí có thể tạo ra tổn thất tài sản khổng lồ. Các công ty bảo hiểm đã thanh toán các khoản tiền lớn cho các rủi ro nhất định có thể miễn cưỡng hoặc không muốn bảo đảm những rủi ro đó trong tương lai. Hơn nữa, nhiều tổn thất thảm khốc được chia sẻ bởi các nhà tái bảo hiểm. Các công ty tái bảo hiểm đã trả lỗ lớn có thể không muốn gia hạn hợp đồng tái bảo hiểm với các công ty bảo hiểm. Nếu không có quyền tái bảo hiểm, khả năng viết các chính sách mới của công ty bảo hiểm sẽ giảm.
Một yếu tố khác ảnh hưởng đến năng lực của công ty bảo hiểm là khí hậu pháp lý. Trong một công ty bảo hiểm môi trường pháp lý có uy tín có thể bị tấn công bởi nhiều vụ kiện lớn. Kinh nghiệm thua lỗ kém có thể làm cho một công ty bảo hiểm duy trì một khoản lỗ bảo lãnh. Khả năng của công ty bảo hiểm trách nhiệm có thể được giảm thêm nếu các nhà tái bảo hiểm không muốn gia hạn hợp đồng tái bảo hiểm của công ty bảo hiểm.
Khả năng viết các chính sách mới của doanh nghiệp bảo hiểm cũng bị ảnh hưởng bởi các điều kiện kinh tế chung. Trong thời gian suy thoái kinh tế, người mua bảo hiểm kinh doanh có thể mua bảo hiểm ít hơn hoặc từ bỏ bảo hiểm hoàn toàn. Doanh số bán hàng và biên chế của doanh nghiệp (mà phí bảo hiểm thường dựa) có thể giảm. Kết quả là thu nhập phí bảo hiểm thấp hơn cho các công ty bảo hiểm. Lãi suất cũng có thể thấp trong thời kỳ suy thoái. Khi lãi suất thấp, các công ty bảo hiểm kiếm được ít thu nhập hơn từ các khoản đầu tư của họ.
Thị trường cứng hay mềm?
Một loạt các sự kiện thảm khốc, một môi trường pháp lý uy tín và / hoặc một nền kinh tế kém có thể thiết lập một sân khấu cho một thị trường bảo hiểm cứng rắn. Các sự kiện như vậy có xu hướng giảm khả năng viết các chính sách mới của các công ty bảo hiểm. Điều ngược lại cũng đúng. Một môi trường kinh tế mạnh mẽ, một môi trường pháp lý thuận lợi và / hoặc một vài sự kiện thảm khốc có xu hướng tăng khả năng. Công suất dư thừa có thể tạo ra một thị trường bảo hiểm mềm.
Đặc điểm của một thị trường mềm
Một thị trường mềm được đặc trưng bởi những điều sau đây:
- Nhiều công ty bảo hiểm đang cạnh tranh cho doanh nghiệp
- Bảo hiểm có sẵn rộng rãi
- Giá bảo hiểm thấp
- Bảo lãnh là linh hoạt và sẵn sàng thương lượng các điều khoản bảo hiểm
- Phạm vi phủ sóng rộng có sẵn với một số tiện ích có sẵn miễn phí
- Tiêu chuẩn bảo lãnh được thoải mái
Đặc điểm của một thị trường cứng
Một thị trường bảo hiểm cứng là đối diện với một thị trường mềm. Dưới đây là những đặc điểm của một thị trường khó khăn:
- Tương đối ít công ty bảo hiểm đang cung cấp bảo hiểm
- Bảo hiểm là khó khăn (hoặc thậm chí không thể) để có được
- Giá bảo hiểm cao
- Nhà bảo lãnh miễn cưỡng hoặc không muốn đàm phán các điều khoản bảo hiểm
- Phạm vi phủ sóng rộng khó đạt được. Một số tiện ích mở rộng có thể có sẵn để có thêm phí bảo hiểm
- Các tiêu chuẩn bảo lãnh nghiêm ngặt
Cuối cùng
Thị trường bảo hiểm rất đa dạng. Một phân khúc của ngành công nghiệp có thể ở trong một thị trường khó khăn trong khi một phân khúc khác đang ở trong một thị trường mềm. Vẫn một phân khúc khác có thể ở đâu đó ở giữa.